思维纪要社 2026-06-22 附件明细
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001. 百川盈孚 合成氨、氯化铵——大宗商品热点解读 260622
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002. 贝莱德首席运营官Rob Goldstein谈数字钱包的潜在增长｜BlackRock专栏 260622
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003. 编码问题解决后会发生什么？ 260622
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004. 东吴宏观·经济早班车 - 第86期 - 瑞士会谈如何影响美伊局势？ 260622
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005. 东吴商社 _ 新消费晚五荟：创想三维 - 路演交流情况更新 260622
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006. 【AB1】AI算力狂潮下，存储股为何疯涨——美式早餐 260622
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007. 【东北计算机】AI阳线周周谈 260622
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008. 【宏观论市】东吴张佳炜：26H2海外展望&沃什首秀 260622
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009. 广发期货 美联储转向鹰派，对后市影响几何？ 260622
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010. 国金固收 债市早知道（第七十一期） 260622
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011. 国新办新闻发布会 - 介绍利用外资固稳促优有关政策措施 260622
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012. 华安基金 黄金E点通：沃什首秀+央行购金调研解读 260622
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013. 华福电新 _ 关注锂电和AI通胀链——旬讲系列之64 260622
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014. 华源汽车 周观点第24期：乘用车及重卡行业观点更新 260622
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015. 徽商复盘分析 - 从技术分析全面解读期货行情 260622
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016. 方正金属 美伊和平框架协议落地，有色金属金融属性有望修复 260622
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017. 光大证券 金融股突然异动，市场加速轮动 260622
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018. 锚定Q2高增和高性价比 260622
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019. 能源专场 - 金联创能化市场年中论坛 260622
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020. 如何看待沃什首秀？ 260622
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021. 实时债市解盘260622 - 开源固收陈曦 260622
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022. 西部策略 - 盘前5分钟0622 260622
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023. 西部固收姜珮珊｜走廊收窄定短端，新券切换扰长端 260622
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024. 湘财每周一谈（钨、银行） 260622
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025. 徽商盘前解读 - 伊朗军方宣布关闭霍尔木兹海峡！美伊技术层面谈判周日举行！韩国PPI持续“爆表”！ 260622
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026. 徽商期权课堂 - ETF期权复盘— 看涨观点下的期权策略选择 260622
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027. 浙商33call农业 _ 通胀之“影”『27』： “厄尔尼诺”时间继续，养殖步步为营 260622
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028. 中金研究｜宏观策略周论：模糊的沃什与拥挤的科技 260622
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029. 中信建投期货 【油脂油料月月谈·第三十八期】天气、地缘与供需 260622
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030. 重塑衰老与长寿的突破 - 2026年全球大会 260622
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031. 信达期货 周观点精粹 260622
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032. 兴期策略谈·周汇：电解铝紧缺格局是否已转变？【聚焦品种：沪铝丨氧化铝】 260622
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033. 阳光早参——宏观靴子落地！A股行情如何演绎？ 260622
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034. 银河消费&传媒 _ 阿里巴巴：All in AI二次创业，推动SOTP估值提升 260622
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035. 银华基金 指点迷津第219期：电力板块三重共振，投资机会如何把握？ 260622
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036. 摩根士丹利宏观经济线上会议 '能源风险缓解，政策风险上升？ 260622
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037. 广发策略 讨论一个当下不可调和的分歧 260621
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038. 【天风电新】载板｜涨价的风吹到了载板全产业链 260621
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039. 东财电新 大全能源底部变化：60亿元布局AIDC（储能+SST），硅料筑底+第二增长曲线 260621
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- 导读/总结：东财电新 大全能源底部变化：60亿元布局AIDC（储能+SST），硅料筑底+第二增长曲线 260621_导读.docx
- 原文：东财电新 大全能源底部变化：60亿元布局AIDC（储能+SST），硅料筑底+第二增长曲线 260621_原文.docx
040. 开源食饮 _ 饮韵时光第28期：食品饮料：传统的周期底部与创新的积极求变 260621
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- 导读/总结：开源食饮 _ 饮韵时光第28期：食品饮料：传统的周期底部与创新的积极求变 260621_导读.docx
- 原文：开源食饮 _ 饮韵时光第28期：食品饮料：传统的周期底部与创新的积极求变 260621_原文.docx
041. 中金公司 Token启示录系列：大模型商业模式的中观分析 260621
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042. 开源纺服轻工 登康口腔深度报告解读 260621
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043. GS-全球经济指标更新：美国截尾核心CPI通胀率回落至近2% Global：GS Economic Indicators Update：US Trimmed Core CPI Inflation Near 2%.pdf
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044. GS-全球市场分析：更新G10期限溢价估算——仍处于高位.pdf
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045. GS-日本科技IT服务埃森哲业绩跨行业影响订单疲软-20260619.pdf
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046. GS-日本科技行业：IT服务板块——埃森哲业绩映射：地缘逆风下订单走弱，AI业务持续扩张.pdf
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047. GS-实地调研数字基建——第二届丹佛之行核心纪要：AI基建需求强劲，数据中心定价权持续攀升.pdf
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048. GS-欧洲消费品行业：香水行业的下一轮增长浪潮——重回重磅单品时代 EUROPE CONSUMER PRODUCTS Fragrance’s next growth wave：back to blockbusters.pdf
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049. GS-全球策略报告第 76 号：后现代周期 —— 把握资本开支扩张浪潮 GLOBAL STRATEGY PAPER NO. 76 The Post Modern Cycle – Navigating the Capex Boom.pdf
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050. GS-全球策略论文：后现代周期——如何在资本开支（Capex）超级繁荣中布局 GLOBAL STRATEGY PAPER NO. 76 The Post Modern Cycle – Navigating the Capex Boom.pdf
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051. GS-全球宏观经济评论：大西洋两岸的消费阻力尚未完全显现.pdf
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052. GS-特斯拉（TSLA.US）：2Q26交付量预计超一致预期——上调交付预测；维持中性 Tesla Inc. (TSLA) 2Q26 deliveries likely tracking ahead of consensus - raising our estimate.pdf
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053. GS-天然气— 美伊协议为欧洲储气库补库铺路；维持2026年下半年2027年TTF气价预测不变 NATURAL GAS ANALYST US-Iran Agreement Paves Way For European Storage Refill.pdf
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054. GS-微创机器人（2252.HK）——图迈全球订单突破300台，增长动能加速释放，重申“买入”评级 MicroPort MedBot (2252.HK)：Toumai Orders Surpass 300 Globally；Momentum Accelerating；Reiterate Buy.pdf
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055. GS-纬创（3231.TW）：月度营收前瞻——AI服务器全球产能加速爬坡；机型切换或短期压制3Q26业绩；维持买入 Wistron (3231.TW) Monthly revenues preview AI servers global capacity ramping up; Model transition could weigh on 3Q26E; Buy.pdf
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056. GS-香港交易所（0388.HK）——离岸国债期货带来收入增量与业务多元化，维持“买入”评级.pdf
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057. GS-世界杯与经济学-20260621.pdf
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058. GS-思源电气（002028.SZ）——三期变压器扩产夯实出海增长基础，重申“买入”评级.pdf
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059. GS-索尼集团（6758.T）——中小投资者交流会实录：强劲曲库与高市占率奠定AI时代优势地位，重申“买入”评级 Sony Group (6758.T)：SME management meeting：Strong cataloghigh market share ensures favorable positioning in the AI era; Buy.pdf
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060. GS-台湾科技：AI ASIC为首选-聚焦CPU与瓶颈-20260620.pdf
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061. GS-颐海国际（Yihai International Holding，1579.HK）：第三方业务增长可见度高、估值吸引且股东回报稳定，海外销售扩张按计划推进——重申买入 Yihai International Holding (sz9.) Reiterate Buy on solid 3rd party growth visibility with attractive valuation and shareholder returns; ....pdf
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062. GS-英派药业（07630.HK）——合成致死精准抗癌疗法先锋，商业化拐点确立，首次覆盖给予“中性”评级.pdf
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GS-英派药业（07630.HK）——合成致死精准抗癌疗法先锋，商业化拐点确立，首次覆盖给予“中性”评级.pdf
063. GS-英伟达业绩提振日本半导体-20260620.pdf
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064. GS-中国白酒追踪：端午临近，低基数下前景仍偏弱；批价走势平淡 China Spirits Tracker：Dragon Boat Festival around the corner：Weak outlook despite a low base; Muted wholesale price trend.pdf
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065. GS-中国房地产月度追踪：5月数据喜忧参半下一线城市新房价格韧性增强；二手房挂牌量回升但同比仍跌.pdf
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GS-中国房地产月度追踪：5月数据喜忧参半下一线城市新房价格韧性增强；二手房挂牌量回升但同比仍跌.pdf
066. GS-新兴市场市场周报｜美伊达成临时协议推动MSCI新兴市场指数单周涨4%，逼近历史高点；涨势料将从科技股向外扩散；哥伦比亚第二轮总统选举本周末举行.pdf
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GS-新兴市场市场周报｜美伊达成临时协议推动MSCI新兴市场指数单周涨4%，逼近历史高点；涨势料将从科技股向外扩散；哥伦比亚第二轮总统选举本周末举行.pdf
067. GS-新兴市场周度资金流监测-20260620.pdf
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068. GS-亚洲投资组合策略：韩国及中国台湾市场：基本面强劲市场中的杠杆放大器：杠杆 ETF 资金流、交易商 Gamma 再平衡与散户保证金交易动态 KOREA AND TAIWAN The Leverage Amplifier in a Fundamentally Strong Market：Leveraged ETF Flows, Dealer Gamma Rebalancing, and Retail Margin Dynamics.pdf
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069. GS-一季度盈利：A股科技领跑-20260621.pdf
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070. GS-中国教育行业5月追踪-20260619.pdf
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071. GS-中国金融业——陆家嘴论坛政策解读与投资策略 CHINA FINANCIAL SERVICES Takeaways from Lujiazui Forum.pdf
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072. GS-中国经济活动与政策追踪.pdf
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073. GS-中国经济研究：5月70城新房价格跌幅收窄，一线城市环比上涨.pdf
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GS-中国经济研究：5月70城新房价格跌幅收窄，一线城市环比上涨.pdf
074. GS-中国经济研究：5月固定资产投资与社零增速不及预期，工业生产大致符合预期.pdf
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GS-中国经济研究：5月固定资产投资与社零增速不及预期，工业生产大致符合预期.pdf
075. GS-中国经济研究：陆家嘴论坛解读——迈向价格型货币政策与规则化资本项目开放.pdf
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076. GS-中国基础材料监测报告精华.pdf
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077. GS-中国交通运输行业：霍尔木兹海峡重开情境评估；看好油轮、航空及造船板块 CHINA TRANSPORTATION Assessing a Hormuz reopening scenario; Prefer Tankers, Airlines and Shipbuilders.pdf
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078. GS-中国交通运输行业评估霍尔木兹海峡重开情景看好油轮航司和造船板块摘-20260616.pdf
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GS-中国交通运输行业评估霍尔木兹海峡重开情景看好油轮航司和造船板块摘-20260616.pdf
079. GS-中国新能源汽车周度图册：2026年第24周新能源车订单同比-14%、环比-13%，新能源渗透率达67% CHINA NEW ENERGY VEHICLE WEEKLY CHARTBOOK 2026 Week24 – Weekly NEV orders -14%_-13% yoy_wow, 67% NEV penetration.pdf
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080. GS-中国医疗健康：2026年EHA大会核心盘点——新一代CAR-T疗效数据亮眼，百济神州BTKBCL2管线稳步推进.pdf
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GS-中国医疗健康：2026年EHA大会核心盘点——新一代CAR-T疗效数据亮眼，百济神州BTKBCL2管线稳步推进.pdf
081. GS-中国证券及资产管理行业：行业格局演变下的结构性增长机会 CHINA BROKERS & ASSET MANAGERS Positioned for Structural Growth Amid Shifting Sector Dynamics.pdf
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082. GS-中国智能手机：4月出货量增长-2季度内存成本承压-20260620.pdf
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083. GS-中银香港（2388.HK）——亚洲金融业企业日交流要点.pdf
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GS-中银香港（2388.HK）——亚洲金融业企业日交流要点.pdf
084. HSBC-芒果超媒-300413-买入：储备管线强劲，盈利触底反弹-20260610.pdf
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HSBC-芒果超媒-300413-买入：储备管线强劲，盈利触底反弹-20260610.pdf
085. GS-中国软件业：3月增速放缓-AI代理支出推动Q2增长-20260619.pdf
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086. GS-中国市场寻思：寻求香港IPO市场中的超额收益.pdf
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087. GS-中国台湾地区科技行业：美国路演反馈——AI ASIC仍为首选主题，聚焦CPU与下一阶段供应链瓶颈 Taiwan Technology US marketing feedback AI ASIC remains the preferred theme with focus on CPU and next supply chain bottlenecks.pdf
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088. JPM-AI 资本开支 2.0：只要落地建设，资金便会跟进 —— 更新增长与资本市场预测 AI Capex 2.0 If You Build It, They Will Finance It - Updated Growth & Capital Markets Forecasts.pdf
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089. JPM-AI 资本开支 2.0：只要落地建设，资金就会跟进 —— 更新版增长与资本市场预测 AI Capex 2.0 If You Build It, They Will Finance It - Updated Growth & Capital Markets Forecasts.pdf
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090. JPM-AMD（AMD.US）：静默期前交流要点——代理式AI驱动服务器CPU需求跃升；MI450 Helios 风险持续释放；2027-2028年能见度改善 Advanced Micro Devices Pre-Quiet Period Call Takeaways：Agentic AI Drives Step-Function Server CPU Opportunity; MI450_Helios De-Risking ....pdf
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091. JPM-Delta One资金流向与仓位跟踪：伊朗协议乐观预期下半导体AI及航天主题获强流入；新兴市场与农产品持续流出；CTA削减利率空仓、减持大宗商品 Delta-One Flows & Positioning Strong inflows to SemisAI and Space themes amid Iran deal optimism; continued outflows from EM and Ags; CTAs....pdf
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092. JPM-爱德万测试（6857.T）——上调盈利预测：GPUASIC之外新增CPUCPO需求预期.pdf
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JPM-爱德万测试（6857.T）——上调盈利预测：GPUASIC之外新增CPUCPO需求预期.pdf
093. JPM-半导体：AI 驱动专用集成电路（ASIC）行业复苏 ——ASIC 市场概览_更新 Semiconductors AI Drives Resurgence in Custom Chips (ASICs) - ASIC Market Overview_Update.pdf
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094. J.P. Morgan-AI Capex 2.0：If You Build It， They Will Finance It ~Updated Growth & Capital Markets Forecasts-260616.pdf
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095. J.P. Morgan-Post~FOMC rates update：You’ll get nothing and like it-260617.pdf
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096. Jefferies-锂价值链调查：阶段性回调，信号分化 USA Chemicals Lithium Value Chain Survey Temporary Pullback, Diverging Signals.pdf
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097. JPM-博通（Broadcom）——无视噪音，谷歌TPU v9 2nm ASIC项目正按计划推进，将于2028年量产，无任何延迟；根据此前签署的五年级协议，博通已锁定未来四代TPU（及持续增长的设计订单收入）.pdf
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098. JPM-博通公司：忽略市场杂音_TPU v9 2 纳米专用芯片项目按计划于 28 财年量产、无延期；依托此前谷歌_博通五年协议锁定后续四代 TPU 产品（收入持续增长） Broadcom Inc Ignore The Noise - TPU v9 2nm ASIC Program On Track For CY28 Ramp - NO Delays; Secures Next Four Generations of TPU (An....pdf
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099. JPM-迪思科（Disco，6146.T）——盈利预测更新：多重技术驱动力拓宽研磨切割设备（KKM）成长空间.pdf
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JPM-迪思科（Disco，6146.T）——盈利预测更新：多重技术驱动力拓宽研磨切割设备（KKM）成长空间.pdf
100. JPM-电子元器件行业：日本METI 2026年4月产值统计——被动元件稳健，MLCC驱动增长 Electronic Components Sector Component Data Deposition METI production statistics (electronic components, semiconductors) for Apr 2026 Passive Components firm, MLCCs d....pdf
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101. JPM-敦豪集团（DHLn.DE）——2026年欧洲工业峰会管理层交流反馈 DHL Group Feedback from the J.P. Morgan European Industrials Conference.pdf
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102. JPM-反向策略师敢于打破沉默的声音-20260618.pdf
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103. JPM-半导体行业：AI浪潮驱动定制芯片（ASIC）复苏 —— ASIC市场全景更新.pdf
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JPM-半导体行业：AI浪潮驱动定制芯片（ASIC）复苏 —— ASIC市场全景更新.pdf
104. JPM-半导体晶圆制造设备（SPE）行业——大幅上调2026-2027年全球WFE市场规模预测 Semiconductor_SPE sector Raising our 2026–27 WFE market forecasts.pdf
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105. JPM-北美股票研究：软件行业全景对标分析 · 安全软件与科技板块 Software Landscape Benchmarking.pdf
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106. JPM-惠普公司（HPQ.US）投资者交流会核心要点 HP Inc Key Takeaways from Investor Meetings.pdf
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107. JPM-铠侠控股 (285A)：多重估值修复催化，上调目标价至 155000 日元 KIOXIA Holdings (285A) Multiple re-rating catalysts, raise our price target to ¥155,000.pdf
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108. JPM-老铺黄金（6181.HK）：应对金价波动的努力被低估；敏感性分析；估值具备吸引力 Laopu Gold - H Underappreciated efforts to navigate the gold volatility; sensitivity analysis; attractive valuation.pdf
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109. JPM-美联储6月议息会议后利率策略更新——别指望降息，接受现实吧 Post-FOMC rates update You’ll get nothing and like it.pdf
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110. JPM-全球宏观展望与策略：全球利率、大宗商品、外汇及新兴市场 Global Macro Outlook and Strategy Global Rates, Commodities, Currencies and Emerging Markets.pdf
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111. JPM-全球汽车驱动器全球汽车新闻流与研究-20260618.pdf
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112. JPM-日本股票策略由盈利驱动的持续股市上涨提高价格目标-20260618.pdf
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113. JPM-恒瑞医药（600276.SS 1276.HK）：估值回调创造再进场机会，上调H股至增持；A股维持增持 Hengrui Valuation reset creates re-entry opportunity; upgrade H-shares to OW.pdf
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114. JPM-华邦电（2344.TW）：本轮存储上行周期更高、更长；利基DRAM前景明朗，SLC与NOR Flash全球市占第一；维持增持，目标价上看255新台币 Winbond Higher and longer memory upcycle; firming legacy DRAM outlook and global No.1 for SLC and NOR flash; OW with Street-high PT of N....pdf
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115. JPM-亚太新兴市场宏观：亚洲央行从被动防御性加息转向基于经济基本面的主动加息 GDW Asia EMAX：From “hiking from weakness” to “hiking from strength”.pdf
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116. JPM-应流股份（603308.SH）——客户最新动态强化“增持”逻辑.pdf
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117. JPM-硬盘行业跟踪：预计价格加速上涨，将超出买方原本高位预期；仍看好西部数据（WDC）与希捷（STX）的显著上行空间；重申“增持”评级 HDD Update： Forecast Pricing Acceleration to Represent Upsides to Already High Bar of Buy-side Expectations; Still See Material Room for Both WDC and STX;....pdf
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118. JPM-智谱 AI：成熟智能产品压低定价，但 GLM-5.2 前沿版本升级带来反向效果；OW Zhipu AI Mature intelligence deflates pricing, but GLM-5.2 shows frontier upgrades can do the opposite; OW.pdf
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119. JPM-中国房地产——一线城市企稳、低线城市仍承压；城市更新议程升温.pdf
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120. JPM-中国钢铁——渠道调研更新：近10日粗钢产量环比前10日增4%（同比+2%）；铁矿石散货运价显著下跌.pdf
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121. JPM-日东纺(Nittobo, 3110.T)：上调盈利预测——T-glass厚核（Thick Cores）与NER-glass切入M9等级带来增量机遇.pdf
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122. JPM-世芯-KY（3661.TW）：Trainium 3 开始放量，Trainium 4 进展顺利，CSP 客户 CoT 模式带来新增量机会，维持增持.pdf
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JPM-世芯-KY（3661.TW）：Trainium 3 开始放量，Trainium 4 进展顺利，CSP 客户 CoT 模式带来新增量机会，维持增持.pdf
123. JPM-数据中心供电系列：TerraPower（泰拉能源）炉边谈话要点——Natrium 钠冷快堆获 Meta 背书，SMR 商业化提速，医用同位素提供近期现金流摩根大通数据中心动力系列线上座谈：TerraPower 线上座谈要点 JPM Powering Data Centers Fireside Chat Series Takeaways from TerraPower Fireside Chat.pdf
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124. JPM-中国跨境资本流动政策——松紧交织、框架趋明，研判对人民币汇率与银行业的影响 HK_China Capital Flow Policy：Mixed impacts, clearer framework - gauging implications for CNY and Banks.pdf
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125. JPM-中国量化策略：成长风格趁窗口期持有（Growth While It Lasts） China Quant Strategy Growth While It Lasts.pdf
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126. JPM-中国外卖行业：新规草案并非软约束——信息披露机制或降温补贴大战.pdf
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127. JPM-中国消费策略——2026年5月社零同比降0.6%，连续不及预期 China Consumer Strategy May retail sales down 0.6% YoY, a consecutive miss.pdf
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128. mi-mid-year-outlook-2026.pdf
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129. Morgan Stanley-Greater China Semiconductors：Power Semis – Supply Driven Upcycle-260618.pdf
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Morgan Stanley-Greater China Semiconductors：Power Semis – Supply Driven Upcycle-260618.pdf
130. JPM-中国公用事业与新能源行业：资金轮动创造逢低布局机会——精选电力设备与风电上游；霍尔木兹重开背景下德业(DG ESS)视为交易性买点.pdf
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JPM-中国公用事业与新能源行业：资金轮动创造逢低布局机会——精选电力设备与风电上游；霍尔木兹重开背景下德业(DG ESS)视为交易性买点.pdf
131. JPM-中国金属活动追踪：上周铜库存大增但铝去库强劲；散货铁矿石运费回落至战前水平附近 China Metals Activity Tracker Large copper inventory increase last week, but stronger aluminium destocking. Bulk iron ore freight rates appear to be falling back to pre-war prices.pdf
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132. JPM-中国经济替代数据追踪：出口仍是亮点，原油供给恢复有限.pdf
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133. MS-北美防务——首届国家安全创新峰会要点回顾：防务业站在技术扩散、资本重构与新进入者的拐点.pdf
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134. MS-北美中游及可再生能源基础设施——基础设施周报（霍尔木兹海峡重开或触发资金轮动回能源板块；KMI海湾快线投产、Crusoe怀俄明AI数据中心搁浅、可再生税务抵免5%安全港规则恢复） North American Midstream & Renewable Energy Infrastructure North America Infrastructure Weekly.pdf
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135. MS-大中华区半导体_亚太：功率半导体进入供给驱动上行周期 Greater China Semiconductors Asia Pacific Power Semis – Supply Driven Upcycle.pdf
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136. MS-大中华区科技硬件：计算的积木——服务器、AI基础设施与电子元器件 Investor Presentation Asia Pacific Greater China Technology Hardware：Building Blocks of Compute：Servers, AI Infrastructure, and Electronic Components.pdf
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137. MS-大中华区科技硬件｜月度数据手册：2026年5月笔记本出货量较预期低7%；二季度预期下调3%；首次给出三季度预估环比降1% Greater China Technology Hardware Asia Pacific Monthly Databook：May-26 shipments -7% vs. MSe; 2Qe down 3%; introduce 3Qe at -1% q_q.pdf
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138. Morgan Stanley-Lujiazui Takeaways： Better Rate Transmission， Gradual Capital Account Opening-260617.pdf
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139. MS-ABF载板——奥特斯（AT&S）宣布马来西亚产能扩张 Greater China Technology Hardware Asia Pacific ABF Substrates – AT&S announces capacity expansion in Malaysia.pdf
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140. MS-BIG PICTURE Artificial Intelligence-Ten Investment Truths-26Q2.pdf
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141. MS-北美半导体行业：路演上市公司交流要点总结 Semiconductors North America Takeaways from public company meetings on our bus tour.pdf
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142. MS-高知特科技（CTSH.US）——AI落地时代：填补技术能力与生产价值的鸿沟 Cognizant Technology Solutions Corp North America Living with AI Bridging the Capability-to-Production-Value Gap.pdf
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143. MS-机械硬盘（HDD）：下一轮上涨开启——希捷(STX)目标价上调至$1,035、西部数据(WDC)上调至$650，均维持增持(Overweight)，希捷为首选标的(Top Pick) IT Hardware North America HDDs – The Next Leg Higher.pdf
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144. MS-巨子生物（2367.HK）：战术性做多观点 Giant Biogene Asia Pacific Research Tactical Idea.pdf
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145. MS-敏实集团（0425.HK）：回应投资者关切（ addressing Investor Concerns） Minth Group Limited Asia Pacific Addressing Investor Concerns.pdf
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146. MS-能源行业（北美）：和平是否被错误定价？——美伊谅解备忘录下的油气生产商估值与油价敏感性更新.pdf
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147. MS-大中华区科技硬件｜月度数据手册：iPhone备货动能延续至2026年三季度，迎接新高端机型首发 Greater China Technology Hardware Asia Pacific Monthly Databook iPhone Build Strength to Carry into 3Q26 for New Premium Models Debut.pdf
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148. MS-电子元器件：村田制作所上调为首选标的，太阳诱电下调至低配评级 Electronic Components Murata Mfg Now Our Top Pick, Lowering Taiyo Yuden to UW.pdf
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149. MS-电子元器件行业（日本）：村田制作所晋升首选标的，下调太阳诱电至减持 Electronic Components Murata Mfg Now Our Top Pick, Lowering Taiyo Yuden to UW.pdf
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150. MS-高盛集团（GS.US）：与高盛全球银行与市场联席主管Dan Dees晚餐交流要点（Takeaways From Our Dinner with Dan Dees） Goldman Sachs Group Inc North America Takeaways From Our Dinner with Dan Dees.pdf
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151. MS-全球信用市场观察——我们所重点关注的事项 GLOBAL CREDIT STRATEGY Global Credit What We’re Watching.pdf
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152. MS-全球研究总监视角——2026年6月值得关注的八大投资图表 From the Global Director of Research North America Charts That Caught My Eye.pdf
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153. MS-日本医药行业投资指南：2026年夏季研讨会.pdf
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154. MS-三井金属（5706.T）——上调MicroThin（AI光模块收发器）业务盈利预测.pdf
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155. MS-三星SDI（006400.KS）——K-Talk电话会与实地调研核心要点.pdf
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156. MS-三星SDS（018260.KS）：CEO非交易路演交流要点 Samsung SDS Asia Pacific CEO NDR Takeaways.pdf
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157. MS-欧洲软件服务业：可视化AI软件板块回调幅度 Software Snippets Europe Visualising the AI Software Drawdown.pdf
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158. MS-全球宏观论坛：芯片通胀（Chipflation）——存储危机的宏观与行业含义 Morgan Stanley Global Macro Forum Chipflation – Implications of a Memory Crisis.pdf
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159. MS-全球宏观前瞻：AI与能源融资的深度融合 Sunday Start What's Next in Global Macro The Convergence of AI and Energy Financing.pdf
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160. MS-潍柴动力（2338.HK）——AIDC（人工智能数据中心）电源业务持续积聚动能.pdf
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161. MS-西门子能源（Siemens Energy, ENR1n.DE）：燃气轮机供需报告路演反馈——仍是共识多头，新2030目标（11月）为最后催化剂，维持增持，目标价€200 Siemens Energy AG Europe Investor feedback from our Gas turbine supply_demand report.pdf
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162. MS-亚太区股市：三大可操作交易想法——臻鼎(4958.TW)·华邦电(2344.TW)·印度ONGC(ONGC.NS)均维持增持 Asia Asia Pacific Three Actionable Ideas.pdf
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163. MS-亚太区宏观：出口改善，内需走弱 Investor Presentation Asia Pacific Stronger Trade, Weaker Domestic Demand.pdf
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164. MS-亚洲夏季研学——亚洲机器人与人形机器人（具身AI最大机遇，2050年TAM达7.5万亿美元） Investor Presentation Asia Pacific Asia Summer School：Asia Robotics and Humanoids.pdf
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165. MS-油轮航运：霍尔木兹海峡重开受益者，重申看多招商轮船与中远海能.pdf
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166. MS-原油手册：美伊谅解备忘录签署，让石油流动——下调近月布伦特油价预测，3Q26看$90、4Q起锚定$80 The Oil Manual 'Let the Oil Flow'.pdf
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167. MS-招商轮船（601872.SS）：战术性做多观点（Research Tactical Idea）——预计未来60天绝对股价上涨 China Merchants Energy Shipping Co. Ltd. Asia Pacific Research Tactical Idea.pdf
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168. MS-收窄K型复苏缺口——韩国经济迈向全面反弹.pdf
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169. MS-中国房地产：每周数据库追踪 — 新房成交同比微降1%，二手同比+4%，去化率48%.pdf
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170. MS-中国股市策略：开辟新疆域——开年跑输主因是AI记忆超级周期缺位；维持MSCI中国均配(Equal-weight) Investor Presentation Asia Pacific China Equity Strategy：Forging New Horizons.pdf
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171. MS-中国宏观思考：北京将微调，而非转向.pdf
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172. MS-中国经济——二季度GDP跟踪回落至4.4%，内需疲软是主因.pdf
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173. MS-中国香港消费——中国社会消费品零售总额5月2026：疲软态势延续（疫后首次同比转负）.pdf
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174. MS-中远海能（600026.SH）：战术性做多观 COSCO SHIPPING Energy Transportation Asia Pacific Research Tactical Idea.pdf
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175. MS-紫金矿业（2899.HK）——美国海关对塞尔维亚铜业子公司采取行动，影响有限.pdf
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176. MS-浙江鼎力（603338.SS）——中国高空作业平台销量同比 vs. 鼎力股价表现.pdf
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177. MS-中国材料——5月工业产值数据：电解铝产量延续上行，钢材水泥煤炭玻璃同比下滑.pdf
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178. Nomura-SK电讯（017670.KS）——加速布局AI数据中心（AIDC）路线图 SK Telecom Accelerating the AIDC roadmap.pdf
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179. Nomura-老铺黄金（6181.HK）——稳步提升品牌认知，金价波动利空已基本消化.pdf
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180. Nomura-佩蒂股份（Petpal，300673.SZ）：中美贸易摩擦拖累业绩；关注高端主粮赛道——维持买入，下调目标价至¥16.12 Petpal Trade frictions weighed; premium staples in focus.pdf
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181. Nomura-全球央行——听其言更要观其行.pdf
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182. Nomura-外汇洞察：美伊临时协议下的策略观点 FX Insights Strategy views on the US-Iran interim deal.pdf
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183. Nomura-亚洲洞察：美伊协议——亚洲市场的利好释压 Asia Insights US-Iran deal A welcome relief for Asia.pdf
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184. Nomura-亿纬锂能（300014.SZ）：2026年二季度业绩预告——上半年净利预增95%–110%，受益储能放量及大圆柱电池渗透，维持买入 EVE Energy 2Q26 profit alert.pdf
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185. Nomura-Economic Insights：Measuring central banks' bark versus their bite-260619.pdf
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186. Nomura-JX Advanced Metals（5016.T）——日经报道拟将磷化铟（InP）衬底产能最高扩至10倍.pdf
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187. Nomura-中国高端制造调研：宇树科技上市前调研纪要.pdf
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188. Nomura-中国高端制造调研：云深处科技（DeepRobotics）走访纪要.pdf
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Nomura-中国高端制造调研：云深处科技（DeepRobotics）走访纪要.pdf
189. Nomura-中国先进制造调研：梅卡曼德机器人走访纪要.pdf
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190. Nomura-中国消费行业：2026年5月社零数据观察 China consumer Retail sales momentum weakened further in May.pdf
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Nomura-中国消费行业：2026年5月社零数据观察 China consumer Retail sales momentum weakened further in May.pdf
191. PB：股市下跌，交易员预计美联储将在十月加息：市场总结.pdf
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PB：股市下跌，交易员预计美联储将在十月加息：市场总结.pdf
192. PB：美联储官员在沃什掌舵期间逐步接近加息.pdf
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193. Nomura-印度金属行业 — 中国炼焦煤供应中断最新跟踪：山西煤矿逐步复工但恢复不均；海运煤价暂稳.pdf
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194. Nomura-中宠股份（002891.SZ）：自主品牌驱动增长，美国二厂推进中——下调目标价但维持买入 China Pet Foods Own brands lift growth as global expansion unfolds.pdf
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195. Nomura-中国电商行业：5月线上实物商品销售额增速小幅加快 China e-commerce E-commerce sales accelerated slightly in May.pdf
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196. SemiAnalysis-RL Systems Mind the Gap_ Matching Trainer and Generator Throughput.pdf
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197. SemiAnalysis-RL 系统需弥合差距：匹配训练器与生成器的吞吐量 --- RL Systems Mind the Gap_ Matching Trainer and Generator Throughput.pdf
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198. UBS-China Equity Strategy Crowding and unwinding： Logic， features， current status and outlook-260617.pdf
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199. UBS-大立光（3008.TW）——CPO业务催化叠加智能手机镜头需求稳健，上行空间充足.pdf
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UBS-大立光（3008.TW）——CPO业务催化叠加智能手机镜头需求稳健，上行空间充足.pdf
200. UBS-中国工业行业：航运供应链周报——贸易流、运费及霍尔木兹海峡动态更新.pdf
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UBS-中国工业行业：航运供应链周报——贸易流、运费及霍尔木兹海峡动态更新.pdf
201. UBS-中国油气化工行业周度跟踪：中东冲突缓和背景下的优选化工标的.pdf
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202. X大咖热门贴-20260616.pdf
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203. 伯恩斯坦-韩国半导体设备进口追踪：进口同比+51%+20260615.pdf
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204. 伯恩斯坦-美国数据中心互联：真正的网络效应+20260616.pdf
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伯恩斯坦-美国数据中心互联：真正的网络效应+20260616.pdf
205. 伯恩斯坦-液冷技术：谷歌“Brazos”项目对整个CDU生态系统的深远影响+20260617.pdf
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伯恩斯坦-液冷技术：谷歌“Brazos”项目对整个CDU生态系统的深远影响+20260617.pdf
206. 大摩-亚洲暑期研习班：亚洲机器人及人形机器人专题+20260616.pdf
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207. 独家 蒂姆·库克在接受《华尔街日报》独家专访时表示，苹果产品涨价不可避免——《华尔街日报》 --- Exclusive Apple Price Increases ‘Unavoidable,’ Tim Cook Says in WSJ Excl.pdf
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208. 高测股份——主业维稳、泛半导体业务及北美客户进展.pdf
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209. 高临访谈-AI服务器相关产业链2026年系列聚焦东山精密-4 Jun 2026.pdf
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210. 高盛-5月70城新房价格跌幅收窄，一线城市环比上涨+20260616.pdf
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高盛-5月70城新房价格跌幅收窄，一线城市环比上涨+20260616.pdf
211. 高盛-后现代周期：驾驭资本开支（Capex）繁荣+20260616.pdf
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212. 伯恩斯坦-全球半导体行业：通用处理器（CPU）复兴？2230亿美元TAM下的受益标的……+20260617.pdf
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213. 伯恩斯坦-铜：TACO还是Boco季终篇？美国政策正在扭曲铜价，但我们能怎么办？+20260616.pdf
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214. 高盛-石油分析：霍尔木兹海峡重开协议达成，下调油价预测+20260615.pdf
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215. 高盛-中国白酒追踪：端午临近，低基数下前景仍偏弱；批价走势平淡+20260616.pdf
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216. 高盛-中国交运行业：霍尔木兹海峡重开情境评估；看好油轮、航空及造船板块+20260616.pdf
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高盛-中国交运行业：霍尔木兹海峡重开情境评估；看好油轮、航空及造船板块+20260616.pdf
217. 解读韩国杠杆 ETF 、Gamma 再平衡与散户融资动态——The Leverage Amplifier in a Fundamentally Strong Market Leveraged ETF Flows,.pdf
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218. 摩根大通-AI资本开支2.0：你建，资本便来-增长预期与资本市场展望更新+20260616.pdf
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摩根大通-AI资本开支2.0：你建，资本便来-增长预期与资本市场展望更新+20260616.pdf
219. 摩根大通-亚洲央行从被动防御性加息转向基于经济基本面的主动加息+20260615.pdf
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摩根大通-亚洲央行从被动防御性加息转向基于经济基本面的主动加息+20260615.pdf
220. 日本央行将利率上调至 31 年来最高水平.pdf
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221. 亚马逊首席执行官 Jassy 在特朗普采取打击行动前曾对 Anthropic 模型表示担忧 —— The Information --- Amazon’s Jassy Raised Concerns About Anthropic Model Before.pdf
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222. 值得关注的 5 张亚洲图表-交易台.pdf
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223. 思维纪要社_2026-06-21_每日汇总.md
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260622_0147__汇总__思维纪要社_2026-06-21_每日汇总