【国泰海通轻工】26Q3超预期标的梳理： 太阳纸业： 箱板贡献提升且具备韧性，溶解浆高景气持续，阔叶浆回升增强自给浆贡献。 永新股份： 原油上涨下公司顺价良好，
- 序号：383
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【国泰海通轻工】26Q3超预期标的梳理：
太阳纸业： 箱板贡献提升且具备韧性，溶解浆高景气持续，阔叶浆回升增强自给浆贡献。
永新股份： 原油上涨下公司顺价良好，韧性展现，叠加海外高毛利业务占比提升，盈利结构改善。
明月镜片： 高端品放量叠加渠道拓展带动收入提速，结构升级及费用优化增厚利润。
中顺洁柔： 销售费用率大幅下降，对冲毛利率回落压力，盈利能力提升明显。
登康口腔： 线上线下同步较快增长带动收入提速，毛销差改善推动扣非盈利水平提升。
永艺股份： 制造订单提价落地，头部国际重点客户战略持续推进。
英科再生： 船期优势反向助力客户订单交付，三框出口超预期 。 更多加公众号：思维纪要社 建霖家居： 业务结构优化（跨境/国际客户占比提高）叠加外供应链本土化，扣非超预期 。
顾家家居： 产品结构提升叠加经营管理改善，毛利率超预期。
总体总结
主题正文
- 永新股份： 原油上涨下公司顺价良好，韧性展现，叠加海外高毛利业务占比提升，盈利结构改善。
- 明月镜片： 高端品放量叠加渠道拓展带动收入提速，结构升级及费用优化增厚利润。
- 中顺洁柔： 销售费用率大幅下降，对冲毛利率回落压力，盈利能力提升明显。
- 登康口腔： 线上线下同步较快增长带动收入提速，毛销差改善推动扣非盈利水平提升。
- 永艺股份： 制造订单提价落地，头部国际重点客户战略持续推进。
- 英科再生： 船期优势反向助力客户订单交付，三框出口超预期 。
- 建霖家居： 业务结构优化（跨境/国际客户占比提高）叠加外供应链本土化，扣非超预期 。
- 顾家家居： 产品结构提升叠加经营管理改善，毛利率超预期。