【ZX制造】物理AI持续重点推荐！1025 产业端持续加速、通用物理AI时刻临近 1）gpt6 astra持续突破，代表着LLM模型在具身产业的应用取得了实质性

图片

无图片

【ZX制造】物理AI持续重点推荐！1025

产业端持续加速、通用物理AI时刻临近 1）gpt6 astra持续突破，代表着LLM模型在具身产业的应用取得了实质性的进展；2）OpenAI官宣生产机器人硬件，代表北美大厂普遍向物理AI硬件的投入加速；3）特斯拉机器人开始量产，明年将迎来商业化版本。

行情端已成为市场最强方向、四季度进攻有且只有该方向！物理AI板块普遍估值水平在本轮牛市中间分位，且筹码集中度低，板块容量大，市场2026年1月后已无大的主题交易，近年来四季度机器人板块主题交易均跑赢指数。

因此我们全面看好物理AI板块，配置上关注T链、OA链、国产龙头与模型数采四条产业链方向。选股上我们看好4条主线： 1）特斯拉量产产业链。买V3量产产业链确定性标的，这条产业链短期龙头宁波东力、科森，此外我们普遍推荐万向、恒立、福赛、斯菱、荣泰、恒勃、北特、天创、光洋等

2）OpenAI产业链。OpenAI产业链基本与Figure产业链及苹果链有重合性，我们看好在北美具备产能且长期给北美供应链公司供货的公司，首推鸣志、长盈、兆威、科森，此外看好立讯、领益、科森、绿的、步科等

3）国产主机厂龙头。国产主机厂龙头受益于北美模型拉动通用本体，除龙头宇树外，我们看好优必选、上纬、胜通、中坚等

4）物理AI模型及数据采集。OpenAI及国内龙头厂商加快真实数据采集。模型端建议关注品茗、美芝、群核、五一等；数据端建议关注海天瑞声、凡拓、宝通等，数采设备看好Ego、UMI及触觉相关的奥比、德马、福莱、当虹、凌云光、思看、华依等。

主题正文

1）gpt6 astra持续突破，代表着LLM模型在具身产业的应用取得了实质性的进展；
2）OpenAI官宣生产机器人硬件，代表北美大厂普遍向物理AI硬件的投入加速；
物理AI板块普遍估值水平在本轮牛市中间分位，且筹码集中度低，板块容量大，市场2026年1月后已无大的主题交易，近年来四季度机器人板块主题交易均跑赢指数。
因此我们全面看好物理AI板块，配置上关注T链、OA链、国产龙头与模型数采四条产业链方向。
买V3量产产业链确定性标的，这条产业链短期龙头宁波东力、科森，此外我们普遍推荐万向、恒立、福赛、斯菱、荣泰、恒勃、北特、天创、光洋等
OpenAI产业链基本与Figure产业链及苹果链有重合性，我们看好在北美具备产能且长期给北美供应链公司供货的公司，首推鸣志、长盈、兆威、科森，此外看好立讯、领益、科森、绿的、步科等
模型端建议关注品茗、美芝、群核、五一等；
数据端建议关注海天瑞声、凡拓、宝通等，数采设备看好Ego、UMI及触觉相关的奥比、德马、福莱、当虹、凌云光、思看、华依等。