如何看待近期地产行情： 上涨来自政 策传闻 1.贴息传闻的再次发酵；2.万科贷款不计入不良；3.停止供地等旧闻的翻炒；4.9月底是地产政 策的高发窗口。 高频交
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如何看待近期地产行情： 上涨来自政 策传闻 1.贴息传闻的再次发酵；2.万科贷款不计入不良；3.停止供地等旧闻的翻炒；4.9月底是地产政 策的高发窗口。 高频交易或许也起到了一定作用作用，交易成本较高的H内房股表现明显弱于A股地产股； 贴息的关键不在于贴多少、而在于贴多久 市场流传各种贴1%到2%的传闻，参考过去几年相关城市的做法，这个数字比较靠谱。范围大概是二线城市新房。 但这些并不关键，核心问题是贴多久。 覆盖整个贷款期限（或至少5年以上）才有必要代入“利率VS租金收益率”的比较，而只贴1到2年，只是相当于房价微小打折（98折或99折）； 房企展期贷款不计入不良来自2022年的“金融十六条” 此政 策2022年提出，并在2024年“924”延长至2026年底。不是只针对万科，而是所有房企。 考虑到当下市场环境和政 策环境，2026年底显然仍然需要继续延长，后续预计会再次发文。 但这不构成增量利好； 其他旧闻都是老演员了 没啥意思； 参考历次政 策博弈 类似行情在过去几年多次出现过，“三只箭”“保交楼”“白名单”“城中村改造”“止跌回稳”都是例子。---xz
总体总结
主题正文
- 高频交易或许也起到了一定作用作用，交易成本较高的H内房股表现明显弱于A股地产股；
- 市场流传各种贴1%到2%的传闻，参考过去几年相关城市的做法，这个数字比较靠谱。
- 但这些并不关键，核心问题是贴多久。
- 覆盖整个贷款期限（或至少5年以上）才有必要代入“利率VS租金收益率”的比较，而只贴1到2年，只是相当于房价微小打折（98折或99折）；
- 房企展期贷款不计入不良来自2022年的“金融十六条”
- 此政 策2022年提出，并在2024年“924”延长至2026年底。
- 考虑到当下市场环境和政 策环境，2026年底显然仍然需要继续延长，后续预计会再次发文。
- 类似行情在过去几年多次出现过，“三只箭”“保交楼”“白名单”“城中村改造”“止跌回稳”都是例子。