早安！9/9 外電綜合整理 - Semicon Taiwan 2026: 美系券商整理看展後六大重點： 1. 矽光子規模快速擴大： 強勁需求為設備供應商帶來機會

• 序号：341
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

早安！9/9 外電綜合整理

• Semicon Taiwan 2026: 美系券商整理看展後六大重點：

1. 矽光子規模快速擴大： 強勁需求為設備供應商帶來機會，尤其是光學耦合（coupling）與測試（testing）設備。

2. 測試設備是 CPO 最早受惠者： 券商認為仍認為 Insertion 2仍是必要環節，而大陆 ficonTEC(300757) 已於 3Q26 推出新一代設備。

3.測試- 透過KGD （know good die）在早期縮短測試時間： 券商認為像是7728光焱提供 NightJar 高光譜影像系統，讓客戶可在 Insertion 1甚至 Insertion 0階段就能完成 KGD。

4. 耦合- 高速連接使自動化生產成為必要： 券商觀察像是4573高明鐵1.6T 光模組的雙 FA 主動對準設備，可同時進行 Tx（發射端）與 Rx（接收端）耦合，相較傳統設備可節省 50% 的耦合時間。6706惠特展示光引擎組裝系統，具備被動／主動對準以及客製化耦合演算法開發能力，可應用於多種產品。

5. FAU 與雷射規格升級： 觀察3363上詮的高階 FAU 正加速放量，2455全新受惠於 CW Laser需求強勁以及 InP（磷化銦）基板供應改善。都已反應在月營收表現上。

6. AI 帶動 CMP Slurry 需求。

• 6223旺矽: 美系重申正向 美系大行表示8月營收表現年增70%，優於預期，也優於市場的擔憂，主要受到漲價、TPU以及其他AI ASIC需求支撐。券商表示就算9月營收與8月持平，也會優於原本預估，重申正向。

• 2327國巨: 美系重申正向 營收QTD達成美系券商的預估數66%，表現符合預期。券商認為7月啟動的廣泛性漲價涵蓋現貨價格與直接客戶，影響範圍約占公司總營收的 50%，產品包括 MLCC（積層陶瓷電容）、鉭質電容以及其他電容器。相較前一輪漲價，這一輪的價格轉嫁機制更快；隨著合約續約完成，預計到了 4Q26，漲價所帶來的上行效益將會更加明顯。重申正向。

• 8210勤誠：美系重申正向 營收QTD達成美系大行預估數56%，表現略低於預期。券商認為是來自供應鏈暫時性問題，對2H26展望依舊樂觀，來自GPU/ ASIC的需求，重申正向。

总体总结

主题正文

1. 券商認為仍認為 Insertion 2仍是必要環節，而大陆 ficonTEC(300757) 已於 3Q26 推出新一代設備。
2. 券商認為像是7728光焱提供 NightJar 高光譜影像系統，讓客戶可在 Insertion 1甚至 Insertion 0階段就能完成 KGD。
3. 券商觀察像是4573高明鐵1.6T 光模組的雙 FA 主動對準設備，可同時進行 Tx（發射端）與 Rx（接收端）耦合，相較傳統設備可節省 50% 的耦合時間。
4. 6706惠特展示光引擎組裝系統，具備被動／主動對準以及客製化耦合演算法開發能力，可應用於多種產品。
5. 觀察3363上詮的高階 FAU 正加速放量，2455全新受惠於 CW Laser需求強勁以及 InP（磷化銦）基板供應改善。
6. 美系大行表示8月營收表現年增70%，優於預期，也優於市場的擔憂，主要受到漲價、TPU以及其他AI ASIC需求支撐。
7. 券商認為7月啟動的廣泛性漲價涵蓋現貨價格與直接客戶，影響範圍約占公司總營收的 50%，產品包括 MLCC（積層陶瓷電容）、鉭質電容以及其他電容器。
8. 券商認為是來自供應鏈暫時性問題，對2H26展望依舊樂觀，來自GPU/ ASIC的需求，重申正向。