【zx新材料】长源东谷中报：燃机首笔订单落地，按手买入 ⭕主业同比持平，商用车上半年30%增速，乘用车拖累，且当前很多产能用来生产大缸径设备，在行业内盈利韧性足
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【zx新材料】长源东谷中报：燃机首笔订单落地，按手买入
⭕主业同比持平，商用车上半年30%增速，乘用车拖累，且当前很多产能用来生产大缸径设备，在行业内盈利韧性足够强。下半年乘用车奇瑞吉利上量后全年看乘用车比去年还有提升，汽车板块全年看5亿利润。
⭕大缸径板块加速扩产，玉柴合资公司明年看到8000台订单，在明年春节有望将产能提升至至少20台/天。体内扩产进度也类似，大缸径同样受益于缺电景气度，会是公司主业未来几年核心业绩增量，26-27年至少看0.6/1.5亿利润，远期3-4亿利润。
⭕燃机首度披露订单，1.65亿美元（11亿人民币），今年12月开始交付。8月以来还达成了某国内头部燃机机头的独家合作，后续订单有望陆续落地欢迎交流。燃机业务弹性无需多言，按明年500mw交付算+500亿市值弹性，当前位置按手买。
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主题正文
- 【zx新材料】长源东谷中报：燃机首笔订单落地，按手买入
- ⭕主业同比持平，商用车上半年30%增速，乘用车拖累，且当前很多产能用来生产大缸径设备，在行业内盈利韧性足够强。
- 下半年乘用车奇瑞吉利上量后全年看乘用车比去年还有提升，汽车板块全年看5亿利润。
- ⭕大缸径板块加速扩产，玉柴合资公司明年看到8000台订单，在明年春节有望将产能提升至至少20台/天。
- 体内扩产进度也类似，大缸径同样受益于缺电景气度，会是公司主业未来几年核心业绩增量，26-27年至少看0.6/1.5亿利润，远期3-4亿利润。
- ⭕燃机首度披露订单，1.65亿美元（11亿人民币），今年12月开始交付。
- 8月以来还达成了某国内头部燃机机头的独家合作，后续订单有望陆续落地欢迎交流。
- 燃机业务弹性无需多言，按明年500mw交付算+500亿市值弹性，当前位置按手买。