继续强推 长飞H，光纤应该被当成光互连的一环，中长期来看量增逻辑大于涨价逻辑。核心原因在于MMC、DCI、保偏FAU等高附加值产品占比提升。 住友上周发布业绩，
- 序号：133
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
继续强推 长飞H，光纤应该被当成光互连的一环，中长期来看量增逻辑大于涨价逻辑。核心原因在于MMC、DCI、保偏FAU等高附加值产品占比提升。
住友上周发布业绩，公司预计26H1光纤光缆收入1114亿日元，26H2收入1739亿日元，下半年收入环比将会提速，我们认为这反应了北美光纤的产业趋势。
关于扩产，说了太多，不赘述。
综上：百亿利润应该不是业绩顶，而是未来几年的常态，700亿的长飞H应该具备较大的配置价值。
总体总结
主题正文
- 继续强推 长飞H，光纤应该被当成光互连的一环，中长期来看量增逻辑大于涨价逻辑。
- 核心原因在于MMC、DCI、保偏FAU等高附加值产品占比提升。
- 住友上周发布业绩，公司预计26H1光纤光缆收入1114亿日元，26H2收入1739亿日元，下半年收入环比将会提速，我们认为这反应了北美光纤的产业趋势。
- 关于扩产，说了太多，不赘述。
- 综上：百亿利润应该不是业绩顶，而是未来几年的常态，700亿的长飞H应该具备较大的配置价值。