【东吴电子陈海进】从需求看 杰华特 ：Drmos重中之重，模拟同步复苏 观点重申： 📮DRMOS：AI核心模拟器件，公司业务的重中之重 海外Drmos持续短缺，
- 序号：284
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【东吴电子陈海进】从需求看 杰华特 ：Drmos重中之重，模拟同步复苏
观点重申： 📮DRMOS：AI核心模拟器件，公司业务的重中之重 海外Drmos持续短缺，供给中长期可预见性愈来愈缺。国产厂商中，杰华特前瞻布局，卡位优势明显，与H深度绑定。H出货量持续提升，叠加杰华特份额持续增长。 Drmos出货与营收将成27年公司业务重中之重。
📮不光Drmos，模拟景气同步反转 26、27年是模拟芯片景气度提升之年，基站、通信、泛能源复苏，汽车国产渗透率提升。无论从客户端是晶圆代工厂端，均明显感受各领域出货增长强劲，大盘子需求无碍。同时光模块模拟、一/二次服务器电源、Drmos等AI需求增速明显，进一步挤占产能。 看好H模拟需求全维度提升。
风险提示：供应链波动风险，下游需求不及预期，行业竞争加剧。
总体总结
主题正文
- 【东吴电子陈海进】从需求看 杰华特 ：Drmos重中之重，模拟同步复苏
- 📮DRMOS：AI核心模拟器件，公司业务的重中之重
- H出货量持续提升，叠加杰华特份额持续增长。
- Drmos出货与营收将成27年公司业务重中之重。
- 26、27年是模拟芯片景气度提升之年，基站、通信、泛能源复苏，汽车国产渗透率提升。
- 无论从客户端是晶圆代工厂端，均明显感受各领域出货增长强劲，大盘子需求无碍。
- 同时光模块模拟、一/二次服务器电源、Drmos等AI需求增速明显，进一步挤占产能。
- 风险提示：供应链波动风险，下游需求不及预期，行业竞争加剧。