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title: "【东吴电子陈海进】从需求看 杰华特 ：Drmos重中之重，模拟同步复苏 观点重申： 📮DRMOS：AI核心模拟器件，公司业务的重中之重 海外Drmos持续短缺，"
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# 【东吴电子陈海进】从需求看 杰华特 ：Drmos重中之重，模拟同步复苏 观点重申： 📮DRMOS：AI核心模拟器件，公司业务的重中之重 海外Drmos持续短缺，

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## 正文

【东吴电子陈海进】从需求看 杰华特 ：Drmos重中之重，模拟同步复苏

观点重申：
📮DRMOS：AI核心模拟器件，公司业务的重中之重
海外Drmos持续短缺，供给中长期可预见性愈来愈缺。国产厂商中，杰华特前瞻布局，卡位优势明显，与H深度绑定。H出货量持续提升，叠加杰华特份额持续增长。 Drmos出货与营收将成27年公司业务重中之重。

📮不光Drmos，模拟景气同步反转
26、27年是模拟芯片景气度提升之年，基站、通信、泛能源复苏，汽车国产渗透率提升。无论从客户端是晶圆代工厂端，均明显感受各领域出货增长强劲，大盘子需求无碍。同时光模块模拟、一/二次服务器电源、Drmos等AI需求增速明显，进一步挤占产能。 看好H模拟需求全维度提升。

风险提示：供应链波动风险，下游需求不及预期，行业竞争加剧。

## 总体总结

主题正文
1. 【东吴电子陈海进】从需求看 杰华特 ：Drmos重中之重，模拟同步复苏
2. 📮DRMOS：AI核心模拟器件，公司业务的重中之重
3. H出货量持续提升，叠加杰华特份额持续增长。
4. Drmos出货与营收将成27年公司业务重中之重。
5. 26、27年是模拟芯片景气度提升之年，基站、通信、泛能源复苏，汽车国产渗透率提升。
6. 无论从客户端是晶圆代工厂端，均明显感受各领域出货增长强劲，大盘子需求无碍。
7. 同时光模块模拟、一/二次服务器电源、Drmos等AI需求增速明显，进一步挤占产能。
8. 风险提示：供应链波动风险，下游需求不及预期，行业竞争加剧。