【申万宏源TMT+制造】MPO通胀逻辑演绎，产业公司业绩已进入爆发期20260615 光模块集成度越来越高、MPO越卖越贵。下游应用加速向MMC、MPC等高端高
- 序号：108
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【申万宏源TMT+制造】MPO通胀逻辑演绎，产业公司业绩已进入爆发期20260615
光模块集成度越来越高、MPO越卖越贵。下游应用加速向MMC、MPC等高端高密度连接器演进，CPO方案下MPO芯数从12/24芯向32/48芯演进，单价提升100%甚至更高（可从几十美金到几百美金），而MPC连接器预计价格上是MPO连接器的至少5倍单价。 叠加光纤、陶瓷插芯等上游核心物料供给偏紧，行业头部企业格局集中，MPO赛道有望复刻上游光器件环节的量价齐升行情。
订单密集落地、产业公司扩产兑现高增。近期中天科技中标15亿国内互联网企业MPO光纤跳线及配件订单；致尚科技公告PH客户MPO光纤跳线采购订单累积金额约4.6亿元。
[玫瑰]重点关注 致尚科技(MPC储备)、杰普特(MMC+设备自研)、特发信息(MPO+光纤)、汇聚科技、中天科技、蘅东光、太辰光、唯科科技、长芯博创、仕佳光子、天孚通信等产业链核心标的。
[烟花] 近期致尚、杰普特、特发、汇聚、中天细节欢迎联系！
总体总结
主题正文
- 【申万宏源TMT+制造】MPO通胀逻辑演绎，产业公司业绩已进入爆发期20260615
- 下游应用加速向MMC、MPC等高端高密度连接器演进，CPO方案下MPO芯数从12/24芯向32/48芯演进，单价提升100%甚至更高（可从几十美金到几百美金），而MPC连接器预计价格上是MPO连接器的至少5倍单价。
- 叠加光纤、陶瓷插芯等上游核心物料供给偏紧，行业头部企业格局集中，MPO赛道有望复刻上游光器件环节的量价齐升行情。
- 订单密集落地、产业公司扩产兑现高增。
- 近期中天科技中标15亿国内互联网企业MPO光纤跳线及配件订单；
- 致尚科技公告PH客户MPO光纤跳线采购订单累积金额约4.6亿元。
- [玫瑰]重点关注 致尚科技(MPC储备)、杰普特(MMC+设备自研)、特发信息(MPO+光纤)、汇聚科技、中天科技、蘅东光、太辰光、唯科科技、长芯博创、仕佳光子、天孚通信等产业链核心标的。
- [烟花] 近期致尚、杰普特、特发、汇聚、中天细节欢迎联系！