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title: "【申万宏源TMT+制造】MPO通胀逻辑演绎，产业公司业绩已进入爆发期20260615 光模块集成度越来越高、MPO越卖越贵。下游应用加速向MMC、MPC等高端高"
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# 【申万宏源TMT+制造】MPO通胀逻辑演绎，产业公司业绩已进入爆发期20260615 光模块集成度越来越高、MPO越卖越贵。下游应用加速向MMC、MPC等高端高

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## 正文

【申万宏源TMT+制造】MPO通胀逻辑演绎，产业公司业绩已进入爆发期20260615

光模块集成度越来越高、MPO越卖越贵。下游应用加速向MMC、MPC等高端高密度连接器演进，CPO方案下MPO芯数从12/24芯向32/48芯演进，单价提升100%甚至更高（可从几十美金到几百美金），而MPC连接器预计价格上是MPO连接器的至少5倍单价。
叠加光纤、陶瓷插芯等上游核心物料供给偏紧，行业头部企业格局集中，MPO赛道有望复刻上游光器件环节的量价齐升行情。

订单密集落地、产业公司扩产兑现高增。近期中天科技中标15亿国内互联网企业MPO光纤跳线及配件订单；致尚科技公告PH客户MPO光纤跳线采购订单累积金额约4.6亿元。

[玫瑰]重点关注 致尚科技(MPC储备)、杰普特(MMC+设备自研)、特发信息(MPO+光纤)、汇聚科技、中天科技、蘅东光、太辰光、唯科科技、长芯博创、仕佳光子、天孚通信等产业链核心标的。

[烟花] 近期致尚、杰普特、特发、汇聚、中天细节欢迎联系！

## 总体总结

主题正文
1. 【申万宏源TMT+制造】MPO通胀逻辑演绎，产业公司业绩已进入爆发期20260615
2. 下游应用加速向MMC、MPC等高端高密度连接器演进，CPO方案下MPO芯数从12/24芯向32/48芯演进，单价提升100%甚至更高（可从几十美金到几百美金），而MPC连接器预计价格上是MPO连接器的至少5倍单价。
3. 叠加光纤、陶瓷插芯等上游核心物料供给偏紧，行业头部企业格局集中，MPO赛道有望复刻上游光器件环节的量价齐升行情。
4. 订单密集落地、产业公司扩产兑现高增。
5. 近期中天科技中标15亿国内互联网企业MPO光纤跳线及配件订单；
6. 致尚科技公告PH客户MPO光纤跳线采购订单累积金额约4.6亿元。
7. [玫瑰]重点关注 致尚科技(MPC储备)、杰普特(MMC+设备自研)、特发信息(MPO+光纤)、汇聚科技、中天科技、蘅东光、太辰光、唯科科技、长芯博创、仕佳光子、天孚通信等产业链核心标的。
8. [烟花] 近期致尚、杰普特、特发、汇聚、中天细节欢迎联系！