【HYDZ HL】新莱应材：月度订单出现显著拐点，做多时刻到了 订单：8月1.8亿，9月2.6亿，10月环比继续加速，订单和业绩在Q3均出现显著拐点；参考历史订
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【HYDZ HL】新莱应材：月度订单出现显著拐点，做多时刻到了
订单：8月1.8亿，9月2.6亿，10月环比继续加速，订单和业绩在Q3均出现显著拐点；参考历史订单，2025年11亿元订单，26Q1新签订单3.5亿元（25Q1 2.7亿，增长40%）；26Q2新接5.3亿元；之前预计26年订单在17亿（不考虑涨价），现在上修到23亿+，在明年大幅扩产的基础上，预计明年订单继续翻倍增长。
客户：前两大客户xkl、hc增长显著，同时zw进展梳理，接连放量。海外大客户需求旺盛（新莱应材与富创一样，应用材料同为海外最大客户），下单继续加速，今年翻倍增速；
产能中长期有支撑（后续有融资扩产预期，预计落地在即）、可见产能看到40e，对应27年收入，也在考虑阀门业务，上量快会做进一步扩产；方新精密15e产能规划，预计2027年年底投产，2028年开始贡献收入。
半导体设备拍40亿收入*20%净利率8亿利润，主业+液冷保守给100亿，展望400e
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- 【HYDZ HL】新莱应材：月度订单出现显著拐点，做多时刻到了
- 订单：8月1.8亿，9月2.6亿，10月环比继续加速，订单和业绩在Q3均出现显著拐点；
- 参考历史订单，2025年11亿元订单，26Q1新签订单3.5亿元（25Q1 2.7亿，增长40%）；
- 之前预计26年订单在17亿（不考虑涨价），现在上修到23亿+，在明年大幅扩产的基础上，预计明年订单继续翻倍增长。
- 客户：前两大客户xkl、hc增长显著，同时zw进展梳理，接连放量。
- 产能中长期有支撑（后续有融资扩产预期，预计落地在即）、可见产能看到40e，对应27年收入，也在考虑阀门业务，上量快会做进一步扩产；
- 方新精密15e产能规划，预计2027年年底投产，2028年开始贡献收入。
- 半导体设备拍40亿收入*20%净利率8亿利润，主业+液冷保守给100亿，展望400e