Meritz Securities (South Korea): 存储芯片制造商收到的2027年和2028年订单中反映出的真实需求远远超过其供应能力。即使民主党

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Meritz Securities (South Korea):

存储芯片制造商收到的2027年和2028年订单中反映出的真实需求远远超过其供应能力。即使民主党蓝潮导致一些延误和调整，供应短缺也不太可能发生实质性变化。

今年，存储订单履约率——相对于订单量的可用供应能力——一直维持在80%低中位区间，推动销售价格大幅上涨。预计2027年短缺将恶化，履约率将降至约80%。

与此同时，OpenAI首席执行官Sam Altman最近访问韩国时，要求SK海力士和三星电子为2027–2030年供应专用存储器，包括HBM，数量超出其可容纳的规模。

总体总结

主题正文

1. Meritz Securities (South Korea):
2. 存储芯片制造商收到的2027年和2028年订单中反映出的真实需求远远超过其供应能力。
3. 即使民主党蓝潮导致一些延误和调整，供应短缺也不太可能发生实质性变化。
4. 今年，存储订单履约率——相对于订单量的可用供应能力——一直维持在80%低中位区间，推动销售价格大幅上涨。
5. 预计2027年短缺将恶化，履约率将降至约80%。
6. 与此同时，OpenAI首席执行官Sam Altman最近访问韩国时，要求SK海力士和三星电子为2027–2030年供应专用存储器，包括HBM，数量超出其可容纳的规模。