鸿仕达三季报：业绩大超预期，OpenAI端侧新贵 业绩大超预期各产品线逐步放量。公司发布三季报，前三季度营收5.42亿，同比+39.66%；归母利润8983万元
- 序号：084
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
鸿仕达三季报：业绩大超预期，OpenAI端侧新贵
业绩大超预期各产品线逐步放量。公司发布三季报，前三季度营收5.42亿，同比+39.66%；归母利润8983万元，同比+207.63%；单三季度营收2.70亿，同比+40.66%；归母利润6588万元，同比+178.47%。单三季度利润大幅超过此前市场预期的5000万。主要得益于公司在半导体设备、AI服务器设备等产品线的持续放量。
OpenAI端侧设备新贵。公司6月开始介入OpenAI项目，9月设备已经正式交付给客户，目前OpenAI端侧产品仍处于新产品试样阶段，当前设备订单几千万，未来增长空间巨大。OpenAI供应链专家均高薪从苹果供应链招聘，公司长期服务果链，通过激烈竞争拿下OpenAI项目。
AI服务器设备逐步放量。公司今年预计L6环节SOCAMM设备与TIM2设备订单10条左右，明年根据客户判断大概有16-20条线需求，由于SOCAMM设备公司是独供，到2027年还看不到竞争对手，因此确定性极高。公司L7-L10制程设备已经给客户出方案，预计11-12月会有结果，较大概率能够拿到订单。除NV外，AMD、ASIC公司都在开拓。
AI电源设备实现突破。公司突破台达泰国工厂，主要生产一款AI电源组装设备，单价2000万+，未来市场空间可能甚至大于L6设备。预计明年2-5亿收入规模。
先进封装植散热片机打开新市场。公司半导体先进封装植散热片机除在大陆市场占据较大份额外，目前东南亚市场也实现稳步放量，目前已经向东南亚日月光、恩智浦供应5台设备，明年也有望突破台湾市场。当前台湾竞争对手竑腾产能饱满，交付周期8个月，公司扩大场地，交付周期保证在4个月，因此有台湾客户与公司接触，未来有望实现台湾市场零的突破。Finisar主动找到公司要将植散热片技术应用于1.6T光模块当中，目前公司Demo机已经交付给客户，未来有望获得批量订单。
储备新业务稳步推进。公司半导体前道量检测设备目前团队已经完成搭建，预计明年6月完成客户端Demo，2028年6月前实现销售。公司还与ASMPT展开合作，未来有望在Die Bonder与Wire Bonder层面实现ODM合作。
AI时代自动化设备的翘楚。公司借助自身在自动化设备常年深根的技术实力，卡位AI时代自动化设备的关键节点，实现公司业绩的快速增长。我们持续看好公司老业务的放量与新业务的开拓，强烈推荐！
总体总结
主题正文
- 公司6月开始介入OpenAI项目，9月设备已经正式交付给客户，目前OpenAI端侧产品仍处于新产品试样阶段，当前设备订单几千万，未来增长空间巨大。
- 公司今年预计L6环节SOCAMM设备与TIM2设备订单10条左右，明年根据客户判断大概有16-20条线需求，由于SOCAMM设备公司是独供，到2027年还看不到竞争对手，因此确定性极高。
- 公司L7-L10制程设备已经给客户出方案，预计11-12月会有结果，较大概率能够拿到订单。
- 公司半导体先进封装植散热片机除在大陆市场占据较大份额外，目前东南亚市场也实现稳步放量，目前已经向东南亚日月光、恩智浦供应5台设备，明年也有望突破台湾市场。
- 当前台湾竞争对手竑腾产能饱满，交付周期8个月，公司扩大场地，交付周期保证在4个月，因此有台湾客户与公司接触，未来有望实现台湾市场零的突破。
- Finisar主动找到公司要将植散热片技术应用于1.6T光模块当中，目前公司Demo机已经交付给客户，未来有望获得批量订单。
- 公司半导体前道量检测设备目前团队已经完成搭建，预计明年6月完成客户端Demo，2028年6月前实现销售。
- 公司借助自身在自动化设备常年深根的技术实力，卡位AI时代自动化设备的关键节点，实现公司业绩的快速增长。