TrendForce《AI供应链关键零部件：交期与供需状况》 1.极度紧张（交期超过均衡水平的2倍）： 1)ABF载板： 交期为48至56周，均衡交期为12周，
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TrendForce《AI供应链关键零部件：交期与供需状况》
1.极度紧张（交期超过均衡水平的2倍）： 1)ABF载板： 交期为48至56周，均衡交期为12周，是表中差距最大的品项；产能优先供给大客户，其他买家几乎要等待一年。 2)HDD： 交期为50周，均衡交期为16周；HAMR和PMR/SMR的产能扩张要到2027年底或2028年才会见效。 3)DRAM： 交期为19周，均衡交期为8周；32GB/64GBRDIMM仍严重供不应求，而96GB/128GB则出现供应趋缓的迹象。
2.紧缺： 1)CPU： 交货周期为25至30周；x86服务器CPU供应受限并实行配额分配，ArmCPU正获得市场准入机会。 2)MLCC： 交货周期为38周，供需平衡时为12周；OEM/ODM正赶在2027年前囤货，长期合同范围扩大至台湾和中国的供应商。 3)NAND（eSSD）： 交货周期为16周；由于GPU短缺，中国需求减弱，预计交货周期将在2027年第一季度改善。
3.趋势性紧缺： GPU交货周期为30至45周； NVIDIA（$NVDA）将从2026年第四季度开始转向Rubin等新平台，上游组件短缺可能会限制供应，优先保障超大规模云服务提供商（CSP）的需求。
4.表中没有任何项目处于供需平衡或供应宽松状态；AI服务器供应链瓶颈已从GPU扩散至CPU、内存、存储、基板和被动元件。
总体总结
主题正文
- 交期为48至56周，均衡交期为12周，是表中差距最大的品项；
- HAMR和PMR/SMR的产能扩张要到2027年底或2028年才会见效。
- 32GB/64GBRDIMM仍严重供不应求，而96GB/128GB则出现供应趋缓的迹象。
- x86服务器CPU供应受限并实行配额分配，ArmCPU正获得市场准入机会。
- OEM/ODM正赶在2027年前囤货，长期合同范围扩大至台湾和中国的供应商。
- 由于GPU短缺，中国需求减弱，预计交货周期将在2027年第一季度改善。
- NVIDIA（$NVDA）将从2026年第四季度开始转向Rubin等新平台，上游组件短缺可能会限制供应，优先保障超大规模云服务提供商（CSP）的需求。
- 4.表中没有任何项目处于供需平衡或供应宽松状态；