各位，都是坏消息，在这种跌幅之下，也没什么值得说的。昨天大清早去求玄学了，弄到中午才回来，菩萨也直发愣不说话。今天看了看舆论，人又tang下了。 下午再说吧。
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各位，都是坏消息，在这种跌幅之下，也没什么值得说的。昨天大清早去求玄学了，弄到中午才回来，菩萨也直发愣不说话。今天看了看舆论，人又tang下了。 下午再说吧。 原来都爱周末干活，从不觉得无聊，这一个多月，味道全变了。
【1101周末】还是得面对。 一 各位，周五美股开始到现在，对AI科技板块来说，坏消息几乎可以是普天盖地。既有舆论和资讯上的利空，也有真实的美股龙头走势以及o厂a厂融资上遇到的挫折。我不一一列举了，估计大家的神经也被各种公众号、微博、抖音轰炸的麻木了。 这种感觉，有种类似马斯克几年前的遭遇：440 亿美元收购推特，举债差点换回了空壳业务；FSD 兑现不及预期、国内电动车产能爆发；星舰投入已经上百亿美元，反复试飞、持续爆炸持续烧钱；自己还介入政府事务，被人攻讦。。。。。一句话，就感觉他的整个体系似乎是一堆被铁链捆扎的高危险东西，很容易一个环节松脱了就散架了。 结果呢，熬到现在，火箭飞船业务上市了，xAI合并进去了，马斯克成为人类首个万亿元户了。 二 我在想，如果AI真的被证伪了，被认为是“烧钱远远超过收入”，甚至可能最终带不回来任何回报的，那么美国首先就该放开对英伟达限制，把它们那些“拖累美国”的gpu芯片统统卖给中国，让中国跳进这个烧钱陷阱里挣扎去。 可现实却没有按这样的剧本再走。 对投资来说，不利的是：质疑变多了，融资利率变高了，融资能力变弱了，方案变谨慎了，于是未来资本性支出变少了，供应链上的企业收入增长可能变慢了，估值要打折扣了。 但不变的是：AI还在迭代进步，对人类生活的影响与日俱增，几个模型大厂的收入在快速增长，只是一切没有达到目前高估值下投资人预期而已。但它真实存在，是人类的圣杯。超级大国们都梦想拥有，每个有抱负的超级企业都想开拓。 中美二级市场也不是一堆皮包公司在IPO，而是许多头部企业在砸重金投入，诸多算力龙头都是盈利的。估这跟26年前的互联网泡沫是不一样的。 三 从新能源泡沫破灭（隆基绿能为代表，从22年7月5000多亿跌到24年9月的800多亿，但之前的一年也做了4个顶，并不是一次性下跌到位的）以来，近几年来，在a股市场中最凶险的就是：2023年11月到2024年924之前的大半年，大家看下图中的中证2000走势图形。 当时推出铁血改ge，众多业绩一般的小微盘股连续暴跌，在2024年春节前更是到达了最恐怖的时候：大部分小微票连续一个礼拜跌停！！！大家都认为这些票全部要完蛋，要被摘牌退市。所有的人闻“小微股”色变，数千亿的雪球产品被批量敲入（即理解为期权对赌失败，价值湮灭）、网上最火的帖子是 "销户流程图解"。那一波以中证2000为例，2023年11月指数为2500点，到2024年2月6日，最低点为1500点。三个月跌幅为-40%。这波AI科技股的跌幅已经实际超过这个跌幅。 当时我印象最深的就是：2023年风风火火的指数增强产品，有量化，也有主观的，都是表现巨好，风光无限；结果到了11月后，三个月时间，基金利润全部消失，甚至大量产品净值被达到基金清盘线（有的是0.8，有的是0.7）。好多圈内朋友被迫离场，呜呼哀哉。好几家的私募公司融资部被裁撤，纷纷解散。然后几位好友多年把雪球产品当储蓄的，大亏离场。 可是后来呢？ 吊诡的事情继续在发生。 你以为它们这些公司要被摘牌了，结果st的票连续十几个、20个一字涨停； 你以为a股真正要进入蓝筹为王的时代了，那些10-20亿的票迅速翻倍。 从2024年2月6日到底最低点之后，隔天一小阴和一大阳预示着崭新的剧本来临，过完春节假期，事情完全跌到，神秘力量介入，市场信心恢复，一个月左右，中证2000就恢复到了2200点左右，涨幅为45%。前面无奈割肉离场的、爆仓的，后悔到跳脚，春节前后两个世界、两种人生。 但从2024年3月下旬开始，这类票与大票一起进入熊市，跌跌不休，直到924之后，又再次一炮而起，直到目前彻底恢复到2500点。 就两年多，多次股灾，股牛，多次连续百股跌停，多次百股连续涨停，数次牛熊转换。有些人明明对，无奈爆仓离场；有的人看错了，却赚的盆满钵满。我亲眼见过职业毁灭的，见过储蓄成灰的，也有一年数倍飞黄腾达的。交换的表面是筹码，实质是人生。 随机挑几只成分股给你们看看。这几家公司都是估值极高，数百倍或者负数，那两个月跌落幅度基本都在40-60%之间，但基本在随后的2年内，继续数次咸鱼翻身，数次创下股灾前的高点。 自己去翻翻看。 那样的公司，那样的走势，那样的困境， 暴跌之后都能翻身，你是不是对手中的持股多一点点信心？ 不过，能否享受到后续的修复，只跟“心力强者”和“无杠杆者”有关。心力弱的、杠杆高的，可能真的会硬吃亏损了。 认真想想，别的真的不想多说。 有朋友想做新的板块，这没问题，我会陆续推出的。但明后两天不是好日子，多说反而容易被套。等等再说。
[1101组合】辗转反侧，想了几天几夜，我还是不建议割肉。 对不起!
总体总结
主题正文
- 我在想，如果AI真的被证伪了，被认为是“烧钱远远超过收入”，甚至可能最终带不回来任何回报的，那么美国首先就该放开对英伟达限制，把它们那些“拖累美国”的gpu芯片统统卖给中国，让中国跳进这个烧钱陷阱里挣扎去。
- 对投资来说，不利的是：质疑变多了，融资利率变高了，融资能力变弱了，方案变谨慎了，于是未来资本性支出变少了，供应链上的企业收入增长可能变慢了，估值要打折扣了。
- 但不变的是：AI还在迭代进步，对人类生活的影响与日俱增，几个模型大厂的收入在快速增长，只是一切没有达到目前高估值下投资人预期而已。
- 从新能源泡沫破灭（隆基绿能为代表，从22年7月5000多亿跌到24年9月的800多亿，但之前的一年也做了4个顶，并不是一次性下跌到位的）以来，近几年来，在a股市场中最凶险的就是：2023年11月到2024年924之前的大半年，大家看下图中的中证2000走势图形。
- 结果到了11月后，三个月时间，基金利润全部消失，甚至大量产品净值被达到基金清盘线（有的是0.8，有的是0.7）。
- 从2024年2月6日到底最低点之后，隔天一小阴和一大阳预示着崭新的剧本来临，过完春节假期，事情完全跌到，神秘力量介入，市场信心恢复，一个月左右，中证2000就恢复到了2200点左右，涨幅为45%。
- 但从2024年3月下旬开始，这类票与大票一起进入熊市，跌跌不休，直到924之后，又再次一炮而起，直到目前彻底恢复到2500点。
- 这几家公司都是估值极高，数百倍或者负数，那两个月跌落幅度基本都在40-60%之间，但基本在随后的2年内，继续数次咸鱼翻身，数次创下股灾前的高点。