10月金股-乐普医疗近况更新：再次提示低位布局机会！【东财新消费 | 美护】 欢迎联系索取近期公司交流纪要！ [玫瑰]再次提示医美新品PDRN获批在即的投资机会
- 序号：119
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
10月金股-乐普医疗近况更新：再次提示低位布局机会！【东财新消费 | 美护】
欢迎联系索取近期公司交流纪要！
[玫瑰]再次提示医美新品PDRN获批在即的投资机会。本周草根调研显示公司PDRN新品的审批正从技术转行政，预计获批在即。我们强烈看好PDRN获批后的快速放量潜力，一是多因素导致当前多数医美项目价格持续走低，传统医美产品已无法为机构贡献多少利润，因此医美机构会高度重视例如PDRN这样有卖点且有利润空间的医美新品；二是今年众多化妆品公司都在推出含PDRN成分的新品，无形之中已经打下消费者教育的基础；三是公司定价会比国内的韩版丽珠兰价格稍低，拥有合规优势+性价比优势。参考丽珠兰在韩国的发展历程，以及国内薇旖美、嗨体等水光产品情况，我们认为乐普PDRN拥有在未来3年内做到10亿+收入体量的潜力，为公司贡献主要业绩增量。
[太阳]医美其他业务更新：1）26Q3赛乐提热玛吉贡献收入3000W+，当前合作多为大型医美机构（例如已上架新氧），已出货小几百台，同样有望凭借性价比优势继续放量；2）26Q3童颜针贡献收入约2000W，前期积压库存基本已消化完，动销恢复正常，价盘也已恢复稳定。当前公司医美业务净利率仍在50%以上。
[礼物]公司传统业务已逐步消化集采影响，明年有望重新回归增长；医美新品与创新药推进打开增量空间。公司当前股价基本回到去年6月初，基本已没有包含医美&创新药&脑机等新业务的预期。未来1-2个季度内股价催化剂众多：1）PDRN正式获证、当前市场预期尚不充分；2）明年Q1春节旺季首批出货情况；3）ECM新品获批情况；4）创新药109BD进展等。持续重点推荐！
总体总结
主题正文
- 10月金股-乐普医疗近况更新：再次提示低位布局机会！
- [玫瑰]再次提示医美新品PDRN获批在即的投资机会。
- 本周草根调研显示公司PDRN新品的审批正从技术转行政，预计获批在即。
- 我们强烈看好PDRN获批后的快速放量潜力，一是多因素导致当前多数医美项目价格持续走低，传统医美产品已无法为机构贡献多少利润，因此医美机构会高度重视例如PDRN这样有卖点且有利润空间的医美新品；
- 三是公司定价会比国内的韩版丽珠兰价格稍低，拥有合规优势+性价比优势。
- 参考丽珠兰在韩国的发展历程，以及国内薇旖美、嗨体等水光产品情况，我们认为乐普PDRN拥有在未来3年内做到10亿+收入体量的潜力，为公司贡献主要业绩增量。
- [太阳]医美其他业务更新：1）26Q3赛乐提热玛吉贡献收入3000W+，当前合作多为大型医美机构（例如已上架新氧），已出货小几百台，同样有望凭借性价比优势继续放量；
- [礼物]公司传统业务已逐步消化集采影响，明年有望重新回归增长；