【华海清科】Q3归母同比+53.5%，平台型布局持续拓展！ 事件：公司发布26年三季报，Q3业绩： 【营收】15.39 亿元，yoy+23.7%，qoq+6.8
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【华海清科】Q3归母同比+53.5%，平台型布局持续拓展！
事件：公司发布26年三季报，Q3业绩： 【营收】15.39 亿元，yoy+23.7%，qoq+6.8%； 【归母】4.39 亿元，yoy+53.5%，qoq+38.9%； 【扣非】3.69 亿元，yoy+40.5%，qoq+26.8%； 【毛利率】40.6%，yoy-0.3pct，qoq-2.9pct ➡️Q3公司持续加码研发投入、推进产能体系建设，CMP装备市占率及规模持续提升，各类新产品拓展推进顺畅，产业化成效突出，实现营收及利润的同比增长。
[玫瑰]本土CMP装备龙头，平台型布局持续拓展 公司是国产CMP龙头企业，12英寸CMP全面覆盖先进制程与成熟制程，可适配逻辑、存储、大硅片制造及3DIC、HBM、CoWoS等先进封装场景，CMP装备已在上述领域实现批量落地应用，市占率及规模稳步提升，有力支撑公司经营业绩实现平稳增长。 公司同样持续拓展减薄装备、离子注入装备、清洗装备、晶圆再生、关键耗材及维保服务等新产品业务研发迭代，全系列产品应用场景持续拓宽，市场渗透率稳步提升，新签业务订单规模大幅增长。
[玫瑰]两存+先进逻辑大扩产趋势向上 国内两存、逻辑晶圆厂做大做强。两存将有望复制面板成长逻辑成为全球领先企业，晶圆厂体量持续壮大；先进制程必将大扩产，解决国产AI最卡脖子环节及众多高端应用芯片制造瓶颈。 据SEMI，2025年大陆晶圆制造设备市场空间约463亿美元，未来随着大扩产向上， 市场规模有望进一步增长，同时，国产化份额较低，仍有充分提升空间。
风险提示：下游大型晶圆厂扩产不及预期；行业竞争加剧。
总体总结
主题正文
- 【营收】15.39 亿元，yoy+23.7%，qoq+6.8%；
- 【归母】4.39 亿元，yoy+53.5%，qoq+38.9%；
- 【扣非】3.69 亿元，yoy+40.5%，qoq+26.8%；
- ➡️Q3公司持续加码研发投入、推进产能体系建设，CMP装备市占率及规模持续提升，各类新产品拓展推进顺畅，产业化成效突出，实现营收及利润的同比增长。
- 公司是国产CMP龙头企业，12英寸CMP全面覆盖先进制程与成熟制程，可适配逻辑、存储、大硅片制造及3DIC、HBM、CoWoS等先进封装场景，CMP装备已在上述领域实现批量落地应用，市占率及规模稳步提升，有力支撑公司经营业绩实现平稳增长。
- 公司同样持续拓展减薄装备、离子注入装备、清洗装备、晶圆再生、关键耗材及维保服务等新产品业务研发迭代，全系列产品应用场景持续拓宽，市场渗透率稳步提升，新签业务订单规模大幅增长。
- 据SEMI，2025年大陆晶圆制造设备市场空间约463亿美元，未来随着大扩产向上， 市场规模有望进一步增长，同时，国产化份额较低，仍有充分提升空间。
- 风险提示：下游大型晶圆厂扩产不及预期；