【国海机械】九州一轨：Q3扭亏为盈，晶禧利润加速释放！持续强call❗️ —————— 事件：公司发布2026年三季报：2026年前三季度实现应收入2.39亿元
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【国海机械】九州一轨：Q3扭亏为盈，晶禧利润加速释放！持续强call❗️ —————— 事件：公司发布2026年三季报：2026年前三季度实现应收入2.39亿元、同比+77.9%，归母净利润102万、扣非归母228万。其中Q3单季度营收1.45亿元，同比+210%，归母净利润1946万元、扣非归母2021万元，扭亏为盈！
晶禧：硅光晶圆切割供不应求、Q3利润加速释放 晶禧半导体自2026年6月起纳入公司合并报表范围。截至2026年9月30日，晶禧半导体计入公司合并报表范围营收为4598万元，净利润为2512万元；其中Q3单季度收入3536万元，净利润1916万元，净利率54.2%。硅光晶圆切割行业供不应求，后续随产能释放，公司净利润将逐季度提升。
通创九州：远期规划10亿颗金刚石散热器件、想象空间打开 依托激光隐切核心技术，通创九州产品定位于单晶金刚石散热器件，直接交付最终成品，区别于其他金刚石长晶公司，成本与盈利能力也显著领先。远期规划10亿颗金刚石散热器件，预计四季度逐步有产品、订单交付。
[礼物]投资观点：我们预计公司27-28年归母净利润为3.12亿元、6.04亿元，对应PE为37X、19X，根据行业需求与产能释放节奏，盈利预测仍有大幅上修空间。超强α+β标的、未来3-5倍空间，产业趋势才刚刚开始，强烈推荐！
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主题正文
- 【国海机械】九州一轨：Q3扭亏为盈，晶禧利润加速释放！
- 事件：公司发布2026年三季报：2026年前三季度实现应收入2.39亿元、同比+77.9%，归母净利润102万、扣非归母228万。
- 其中Q3单季度营收1.45亿元，同比+210%，归母净利润1946万元、扣非归母2021万元，扭亏为盈！
- 截至2026年9月30日，晶禧半导体计入公司合并报表范围营收为4598万元，净利润为2512万元；
- 其中Q3单季度收入3536万元，净利润1916万元，净利率54.2%。
- 依托激光隐切核心技术，通创九州产品定位于单晶金刚石散热器件，直接交付最终成品，区别于其他金刚石长晶公司，成本与盈利能力也显著领先。
- 远期规划10亿颗金刚石散热器件，预计四季度逐步有产品、订单交付。
- [礼物]投资观点：我们预计公司27-28年归母净利润为3.12亿元、6.04亿元，对应PE为37X、19X，根据行业需求与产能释放节奏，盈利预测仍有大幅上修空间。