【华源前瞻科技 徐乙苒】 安达智能26Q3业绩：扭亏为盈重大拐点，AI服务器订单加速兑现 Q3业绩：前三季度营收8.43亿，同比+68.24%，归母净利润517
- 序号：756
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【华源前瞻科技 徐乙苒】 安达智能26Q3业绩：扭亏为盈重大拐点，AI服务器订单加速兑现
Q3业绩：前三季度营收8.43亿，同比+68.24%，归母净利润5175.35万元，两年首次扭亏为盈，业绩迎来拐点！
单Q3来看，公司实现收入4.05亿元，归母净利润6977.06万元，创近4年新高。毛利率47.02%，环比提升接近7pct，净利率17.28%，修复迅速。
AI服务器业务催化业绩增长， 一流客户+核心创新产品， 公司从订单预期走向出货回报期。
❗核心看点：①公司作为N客户capex供应商，H2已看到链主主导的设备定型正在加速渗透，未来2-3年有望进入业绩兑现阶段（我们一直讲的逻辑）。②公司开发的ADA模块化设备作为颠覆行业的通用型设备，区别于现在的传统的专用设备，其多年积累的软+硬自研能力，是公司具备差异化的核心壁垒。③在数字孪生方面，公司已启动【NVIDIAOmniverse】的设备数据直连型数字孪生PoC研发。公司是N客户物理AI的关键伙伴。④新业务多点开花，oai点胶设备，机器人零组件等多项新业务，有望在未来加速放量。
看好AI服务器自动化放量才刚刚开始， 市场尚未开始定价。 公司ADA柔性平台的差异化打法放量路径清晰，用传统自动化设备的框架去看安达已经失效。作为NV物理A产线数据入口的稀缺标的，市场尚存极大预期差。目前仍处底部，继续坚定看好
总体总结
主题正文
- 【华源前瞻科技 徐乙苒】 安达智能26Q3业绩：扭亏为盈重大拐点，AI服务器订单加速兑现
- Q3业绩：前三季度营收8.43亿，同比+68.24%，归母净利润5175.35万元，两年首次扭亏为盈，业绩迎来拐点！
- 单Q3来看，公司实现收入4.05亿元，归母净利润6977.06万元，创近4年新高。
- 毛利率47.02%，环比提升接近7pct，净利率17.28%，修复迅速。
- AI服务器业务催化业绩增长， 一流客户+核心创新产品， 公司从订单预期走向出货回报期。
- ❗核心看点：①公司作为N客户capex供应商，H2已看到链主主导的设备定型正在加速渗透，未来2-3年有望进入业绩兑现阶段（我们一直讲的逻辑）。
- ②公司开发的ADA模块化设备作为颠覆行业的通用型设备，区别于现在的传统的专用设备，其多年积累的软+硬自研能力，是公司具备差异化的核心壁垒。
- ③在数字孪生方面，公司已启动【NVIDIAOmniverse】的设备数据直连型数字孪生PoC研发。