【东吴电子陈海进】优迅股份：Q3营收净利同比增长超30%，三大业务侧新品持续推进 📍财务部分：Q3营收净利稳健增长 26Q3实现营收1.58亿元，同比+33.2
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【东吴电子陈海进】优迅股份：Q3营收净利同比增长超30%，三大业务侧新品持续推进
📍财务部分：Q3营收净利稳健增长 26Q3实现营收1.58亿元，同比+33.20%；归母净利润3396万元，同比+30.71%；扣非净利润2691万元，同比+31.97%。
📍电信侧：50G PON持续迭代，128Gbaud相干芯片获小批量订单 1️⃣ PON产品：围绕10G FTTR、50G PON完善布局，覆盖OLT局端及ONU用户端，量产产品稳定出货，在研产品持续推进回片、测试与送样。 2️⃣ 相干芯片：128Gbaud相干电芯片套片已有小批量订单，性能优化版及短距相干版本持续迭代投片，同步开展256Gbaud产品预研。
📍数据中心侧：单波 100G回片测试良好，200G及400G新品持续推进 1️⃣ 单波100G：回片测试效果良好，客户导入正常推进，公司预计2027年高端单波100G产品将形成较好贡献。 2️⃣ 单波200G/400G：单波200G预计2027年1月回片，基于上一版样品测试结果，公司对新品进展保持信心，预计2027年实现小批量突破；单波400G相关产品研发ing。 3️⃣ LPO/NPO：单波100G LPO持续开展样品验证及送样准备，面向3.2T/6.4T NPO的相关TIA及Driver持续推进研发和测试准备。
📍终端侧：车载产品推进验证，积极布局 PhysicalAI光互连 1️⃣ 车载：光通信关键芯片样品已流片并进入客户测试，与重要客户达成合作意向；车载激光雷达关键芯片测试符合预期，已实现小批量订单。 2️⃣ 机器人：光传感相关产品已获得样品订单，并在机器人场景开展应用探索。Physical AI场景的算力及带宽需求提升了互连的重要性，公司正积极布局智能汽车、具身智能相关光连接应用。
以上信息整理自公司2025年年报、2026年半年报、三季报及Q3业绩交流。 ⚠️风险提示：新品研发、客户验证及量产导入不及预期，市场竞争加剧等。 🎁欢迎联系东吴电子：陈海进/刘玥娇
总体总结
主题正文
- 【东吴电子陈海进】优迅股份：Q3营收净利同比增长超30%，三大业务侧新品持续推进
- 📍电信侧：50G PON持续迭代，128Gbaud相干芯片获小批量订单
- 1️⃣ PON产品：围绕10G FTTR、50G PON完善布局，覆盖OLT局端及ONU用户端，量产产品稳定出货，在研产品持续推进回片、测试与送样。
- 2️⃣ 相干芯片：128Gbaud相干电芯片套片已有小批量订单，性能优化版及短距相干版本持续迭代投片，同步开展256Gbaud产品预研。
- 1️⃣ 单波100G：回片测试效果良好，客户导入正常推进，公司预计2027年高端单波100G产品将形成较好贡献。
- 2️⃣ 单波200G/400G：单波200G预计2027年1月回片，基于上一版样品测试结果，公司对新品进展保持信心，预计2027年实现小批量突破；
- 3️⃣ LPO/NPO：单波100G LPO持续开展样品验证及送样准备，面向3.2T/6.4T NPO的相关TIA及Driver持续推进研发和测试准备。
- 2️⃣ 机器人：光传感相关产品已获得样品订单，并在机器人场景开展应用探索。