物理AI-智驾：重视特斯拉Robotaxi进展提速-20261028 今年前三季度由于国内L2+产业链的通缩、国内L4牌照暂停、特斯拉miss等诸多因素，板块信
- 序号：212
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
物理AI-智驾：重视特斯拉Robotaxi进展提速-20261028
今年前三季度由于国内L2+产业链的通缩、国内L4牌照暂停、特斯拉miss等诸多因素，板块信心非常低。
但是近期我们观察到自9/3 Cybercab发布会以来，特斯拉Robotaxi进展开始真正意义上的提速，几个关键指标上已经接近于临界点：
1、奥斯汀单城市的运营规模已和Waymo持平。 1）根据德州DMV数据，截至今早，Waymo和特斯拉在奥斯汀的车队注册数量分别约为1200/1100，其中特斯拉Cybercab为573辆（过去一周Cybercab的注册量超过200辆）。 2）特斯拉Robotaxi在奥斯汀每周的行驶里程已超过Waymo。
2、奥斯汀以外的城市同样开始提速：达拉斯已大幅拓张地理围栏（Cybercab也很快会在达拉斯对公众开放）；同时马斯克昨天在X上表示迈阿密和坦帕的地理围栏很快也将拓张。
特斯拉Robotaxi进展背后的技术变化：1）软件：目前整合了~40%左右FSD V15的技术栈；2）硬件：有报道称特斯拉Robotaxi可能是在AI4的基础上增加了内存或采用了AI5的早期样片。
很多领导问怎么判断Robotaxi的拐点？我们认为是V15（如果相比于V14 MPCI再提升10x），现在Cybercab的进展相当于V15的preview版本。
总体总结
主题正文
- 物理AI-智驾：重视特斯拉Robotaxi进展提速-20261028
- 今年前三季度由于国内L2+产业链的通缩、国内L4牌照暂停、特斯拉miss等诸多因素，板块信心非常低。
- 但是近期我们观察到自9/3 Cybercab发布会以来，特斯拉Robotaxi进展开始真正意义上的提速，几个关键指标上已经接近于临界点：
- 1）根据德州DMV数据，截至今早，Waymo和特斯拉在奥斯汀的车队注册数量分别约为1200/1100，其中特斯拉Cybercab为573辆（过去一周Cybercab的注册量超过200辆）。
- 2、奥斯汀以外的城市同样开始提速：达拉斯已大幅拓张地理围栏（Cybercab也很快会在达拉斯对公众开放）；
- 特斯拉Robotaxi进展背后的技术变化：1）软件：目前整合了~40%左右FSD V15的技术栈；
- 2）硬件：有报道称特斯拉Robotaxi可能是在AI4的基础上增加了内存或采用了AI5的早期样片。
- 我们认为是V15（如果相比于V14 MPCI再提升10x），现在Cybercab的进展相当于V15的preview版本。