【国海银行】苏州银行2026三季报点评：盈利稳健增长，对公信贷发力 投资要点：苏州银行2026年前三季度营业收入同比+12.81%，归母净利润同比+8.13%。
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【国海银行】苏州银行2026三季报点评：盈利稳健增长，对公信贷发力
投资要点：苏州银行2026年前三季度营业收入同比+12.81%，归母净利润同比+8.13%。盈利稳健增长，利息收入亮眼；资产稳步扩张，对公贷款高增；资产质量整体平稳，风险抵御能力充足，维持“买入”评级。
【盈利稳健增长，利息收入亮眼】苏州银行前三季度实现营收106.91亿元，同比+12.81%；归母净利润48.41亿元，同比+8.13%。单季看，Q3营收33.37亿元，同比+12.21%；归母净利润14.40亿元，同比+7.24%。结构上，利息净收入79.85亿元、同比+22.71%是营收唯一支撑；非息全面拖累——手续费净收入同比-6.53%，投资收益同比-10.58%。
【资产稳步扩张，对公贷款高增】前三季度净息差1.40%、净利差1.39%，同比分别提升6bp、5bp，负债成本下行有效对冲了资产端收益率的下行。规模同比看：Q3末总资产8815.03亿元，同比+13.59%；贷款本金4214.51亿元，同比+14.35%，其中公司贷款3445.25亿元，同比+22.25%，个人贷款769.26亿元，同比-11.30%，增量几乎全部来自对公，零售已连续收缩。
【资产质量整体平稳，风险抵御能力充足】Q3末不良率0.81%、与Q2末持平。拨备覆盖率370.73%，较Q2末降11.06pct；拨贷比3.02%。核心一级资本充足率9.39%，较Q2末回升23bp；一级资本充足率11.30%，较Q2末回升24bp。
总体总结
主题正文 要点：苏州银行2026年前三季度营业收入同比+12.81%，归母净利润同比+8.13%。盈利稳健增长，利息收入亮眼；资产稳步扩张，对公贷款高增；资产质量整体平稳，风险抵御能力充足，维持“买入”评级。
【盈利稳健增长，利息收入亮眼】苏州银行前三季度实现营收106.91亿元，同比+12.81%；归母净利润48.41亿元，同比+8.13%。单季看，Q3营收33.37亿元，同比+12.21%；归母净利润14.40亿元，同比+7.24%。结构上，利息净收入79.85亿元、同比+22.71%是营收唯一支撑；非息全面拖累——手续费净收入同比-6.53%，投资收益同比-10.58%。
【资产稳步扩张，对公贷款高增】前三季度净息差1.40%、净利差1.39%，同比分别提升6bp、5bp，负债成本下行有效对冲了资产端收益率的下行。规模同比看：Q3末总资产8815.03亿元，同比+13.59%；贷款本金4214.51亿元，同比+14.35%，其中公司贷款3445.25亿元，同比+22.25%，个人贷款769.26亿元，同比-11.30%，增量几乎全部来自对公，零售已连续收缩。
【资产质量整体平稳，风险抵御能力充足】Q3末不良率0.81%、与Q2末持平。拨备覆盖率370.73%，较Q2末降11.06pct；拨贷比3.02%。核心一级资本充足率9.39%，较Q2末回升23bp；一级资本充足率11.30%，较Q2末回升24bp。