[庆祝]【浙商医药|郭双喜】诺诚健华26Q3：前三季度营收YOY+88.2%，药品收入逐季提升，商业化与全球化共进 [庆祝]业绩：前三季度营收21亿元，持续保持
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[庆祝]【浙商医药|郭双喜】诺诚健华26Q3：前三季度营收YOY+88.2%，药品收入逐季提升，商业化与全球化共进
[庆祝]业绩：前三季度营收21亿元，持续保持盈利 2026Q1-3：公司实现营业收入21.0亿元，同比增长88.2%；实现净利润约6.5亿元，上年同期净亏损约0.7亿元，商业化产品持续放量与全球BD价值兑现共同驱动业绩增长。 药品销售：前三季度药品收入14.49亿元（YOY+41.5%），其中Q1、Q2、Q3单季度分别实现药品收入约4.50、4.68、5.31亿元，【药品收入逐季提升，Q3环比增长约13.5%】。奥布替尼持续放量，坦昔妥单抗、佐来曲替尼贡献新增量。 研发投入：前三季度研发投入7.9亿元，同比增长16.1%，持续支持多项III期临床及新技术平台建设。
[庆祝]全球化：携手礼来，创新平台价值进一步兑现 2026Q3，公司与礼来达成研发合作及授权许可协议，依托公司药物发现平台及研发经验，推进最多5个创新靶点项目，【交易总金额最高33.5亿美元】。 与Zenas的合作持续推进，奥布替尼用于原发进展型多发性硬化（PPMS）和继发进展型多发性硬化（SPMS）的两项全球注册III期临床正在开展。
[庆祝]管线亮点：14项注册临床推进，自免与血液瘤迎多项进展 1）奥布替尼：免疫性血小板减少症（ITP）上市申请获受理，向自免商业化迈进；系统性红斑狼疮（SLE）注册III期加速入组。 2）Mesutoclax（ICP-248，BCL2抑制剂）：推进5项注册临床，联合奥布替尼一线治疗CLL/SLL的III期及治疗BTK抑制剂经治MCL的注册II期均已完成入组；联合阿扎胞苷头对头对比维奈克拉联合阿扎胞苷治疗初治AML的III期已启动。 3）TYK2管线：ICP-332治疗中重度特应性皮炎III期达到主要终点，非节段型白癜风II/III期研究的II期部分达到主要终点；ICP-488治疗中重度斑块状银屑病III期达到主要终点。 4）新分子与ADC：年内已有5款新分子进入临床，B7-H3 ADC ICP-B794、CDH17 ADC ICP-B208及PSMA/STEAP1双抗ADC ICP-B381均处于临床开发阶段。
[庆祝]后续催化：关注ASH数据披露与核心管线注册进展 2026年ASH大会将披露奥布替尼ITP III期及Mesutoclax相关研究数据；口服IL-17AA/AF抑制剂ICP-054、VAV1分子胶降解剂ICP-538的I期研究预计于年底完成。
[庆祝]【风险提示】 药品销售不及预期风险，研发及注册进展不及预期风险，对外授权合作及里程碑兑现不及预期风险，市场竞争加剧风险，医保政策及药品降价风险等。
总体总结
主题正文
- 实现净利润约6.5亿元，上年同期净亏损约0.7亿元，商业化产品持续放量与全球BD价值兑现共同驱动业绩增长。
- 药品销售：前三季度药品收入14.49亿元（YOY+41.5%），其中Q1、Q2、Q3单季度分别实现药品收入约4.50、4.68、5.31亿元，【药品收入逐季提升，Q3环比增长约13.5%】。
- 研发投入：前三季度研发投入7.9亿元，同比增长16.1%，持续支持多项III期临床及新技术平台建设。
- 2026Q3，公司与礼来达成研发合作及授权许可协议，依托公司药物发现平台及研发经验，推进最多5个创新靶点项目，【交易总金额最高33.5亿美元】。
- 2）Mesutoclax（ICP-248，BCL2抑制剂）：推进5项注册临床，联合奥布替尼一线治疗CLL/SLL的III期及治疗BTK抑制剂经治MCL的注册II期均已完成入组；
- 4）新分子与ADC：年内已有5款新分子进入临床，B7-H3 ADC ICP-B794、CDH17 ADC ICP-B208及PSMA/STEAP1双抗ADC ICP-B381均处于临床开发阶段。
- 口服IL-17AA/AF抑制剂ICP-054、VAV1分子胶降解剂ICP-538的I期研究预计于年底完成。
- 药品销售不及预期风险，研发及注册进展不及预期风险，对外授权合作及里程碑兑现不及预期风险，市场竞争加剧风险，医保政策及药品降价风险等。