【国信机械｜强一股份26Q3财报点评】Q3收入增长58%，2D持续放量、2.5D存储探针卡转向量产 [庆祝]收入逐季加速，业绩保持高增长： 2026年前三季度公
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【国信机械｜强一股份26Q3财报点评】Q3收入增长58%，2D持续放量、2.5D存储探针卡转向量产
[庆祝]收入逐季加速，业绩保持高增长： 2026年前三季度公司实现收入10.55亿元，同比增长63.1%；归母净利润3.72亿元，同比增长49.1%。其中Q3实现收入4.31亿元，同比增长58.1%；归母净利润1.50亿元，同比增长34.1%。Q1—Q3收入分别为2.85、3.39、4.31亿元，Q2、Q3环比分别增长19.1%、27.0%，收入逐季加速增长。
[玫瑰]2D持续放量，2.5D存储探针卡正由验证转向量产： 受益于全球AI算力芯片测试需求旺盛及半导体行业景气上行，公司2D MEMS探针卡订单持续放量；面向存储芯片测试的2.5D MEMS探针卡正处于验证转量产的起量阶段，客户导入与小批量交付有序推进，收入贡献逐步提升，有望成为下一增长动力。
盈利能力仍处较高水平： 2026年前三季度公司毛利率、净利率分别为61.9%、35.3%，同比-6.3pct/-3.3pct；Q3单季毛利率/净利率分别为60.0%/34.8%，同比-7.1pct/-6.2pct，环比-2.1pct/+2.3pct，整体盈利能力仍处较高水平。
[红包]备货扩产同步加速，订单景气得到印证： 截至2026Q3末，公司存货达到3.47亿元，环比增长21%、较年初增长96%；固定资产与在建工程合计11.90亿元，较年初增长41%，其中Q3单季增加1.76亿元。存货、固定资产及在建工程同步扩张，反映公司积极备货、扩大产出并持续推进新产能建设。
[太阳]投资建议： AI算力芯片测试需求持续旺盛，公司2D MEMS探针卡进入快速放量期，2.5D存储探针卡加速由验证转向量产，新产能建设为后续增长提供支撑。公司正处于订单、产品与产能共振阶段，建议积极关注！
总体总结
主题正文
- 【国信机械｜强一股份26Q3财报点评】Q3收入增长58%，2D持续放量、2.5D存储探针卡转向量产
- 归母净利润3.72亿元，同比增长49.1%。
- 归母净利润1.50亿元，同比增长34.1%。
- Q1—Q3收入分别为2.85、3.39、4.31亿元，Q2、Q3环比分别增长19.1%、27.0%，收入逐季加速增长。
- 受益于全球AI算力芯片测试需求旺盛及半导体行业景气上行，公司2D MEMS探针卡订单持续放量；
- 面向存储芯片测试的2.5D MEMS探针卡正处于验证转量产的起量阶段，客户导入与小批量交付有序推进，收入贡献逐步提升，有望成为下一增长动力。
- AI算力芯片测试需求持续旺盛，公司2D MEMS探针卡进入快速放量期，2.5D存储探针卡加速由验证转向量产，新产能建设为后续增长提供支撑。
- 公司正处于订单、产品与产能共振阶段，建议积极关注！