📱中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【达瑞电子300976】精密制造能力横向迁移，内生+外延打造物理&端侧AI新材料平台🌹 🌹今日公司股价逆势，我们归因于
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📱中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【达瑞电子300976】精密制造能力横向迁移，内生+外延打造物理&端侧AI新材料平台🌹 🌹今日公司股价逆势，我们归因于其物理AI的布局正在被定价，同时叠加公司新抛出的回购计划亦夯实了底部区间。在端侧AI主业保持稳定向上的背景下，市值已临近发行价区间，性价比突出。
数据采集为模型打通真实物理世界的入口
GPT-6 Astra让''通用基座能否直接驱动物理世界''从判断变成一个可复现的实验结果，ASPIRE 同一框架下10项仿真任务成功率 Opus 4.6 55.6%、Astra 94.4%、Opus 5.5 99.2% 。物理AI的定价锚也从本体BOM转向大脑能力。大型语言模型已开始耗尽互联网文本数据，下一段规模化定律需要扭矩、触觉、三维空间动力学这类多模态数据，而这些无法在数字真空中获取 。 公司通过软包类产品布局物理AI数据采集。公司与wuji Tech合作，独家配套Wuji Glove的手套产品，ASP近千元
精密制造能力横向迁移打造物理&端侧AI新材料平台
1、底层是自身的精密制造与大客户配套能力的横向迁移。公司通过内生+外延逐步将能力横向迁移，打造为大客户提供新型复合材料、散热综合解决方案的平台型公司。近年来，公司通过收购维斯德，补齐碳纤维从预浸料到量产能力，与原有玻纤方案拼成“玻纤+碳纤”端侧 AI 轻量化平台；同时，通过收购东莞运宏，积极延伸光模块液冷&服务器液冷领域。本次数据采集手套类产品亦是公司此前多年积累软包、编制类产品的自然能力延伸。
2、端侧AI布局稳步推进。公司在A客户中从单一机型到多项目直供，从配件到组件、组装持续延伸，A客户在26H1已成为公司消费电子第一大客户 ，公司角色从”配件”向”组件/主产品”、乃至”组装及FATP”环节延伸。
☎欢迎来电探讨！中信主题策略 刘易/田鹏/王涛/王子昂/白弘伟
总体总结
主题正文
- 📱中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【达瑞电子300976】精密制造能力横向迁移，内生+外延打造物理&端侧AI新材料平台🌹
- 🌹今日公司股价逆势，我们归因于其物理AI的布局正在被定价，同时叠加公司新抛出的回购计划亦夯实了底部区间。
- GPT-6 Astra让''通用基座能否直接驱动物理世界''从判断变成一个可复现的实验结果，ASPIRE 同一框架下10项仿真任务成功率 Opus 4.6 55.6%、Astra 94.4%、Opus 5.5 99.2% 。
- 大型语言模型已开始耗尽互联网文本数据，下一段规模化定律需要扭矩、触觉、三维空间动力学这类多模态数据，而这些无法在数字真空中获取 。
- 公司与wuji Tech合作，独家配套Wuji Glove的手套产品，ASP近千元
- 公司通过内生+外延逐步将能力横向迁移，打造为大客户提供新型复合材料、散热综合解决方案的平台型公司。
- 近年来，公司通过收购维斯德，补齐碳纤维从预浸料到量产能力，与原有玻纤方案拼成“玻纤+碳纤”端侧 AI 轻量化平台；
- 公司在A客户中从单一机型到多项目直供，从配件到组件、组装持续延伸，A客户在26H1已成为公司消费电子第一大客户 ，公司角色从”配件”向”组件/主产品”、乃至”组装及FATP”环节延伸。