[红包]继续看好年度金股-鸿路钢构 [太阳]主业加工单吨盈利进入上行通道。2025Q2-2026Q2扣非后单吨净利分别为93.82元、97.30元、53.18元
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[红包]继续看好年度金股-鸿路钢构
[太阳]主业加工单吨盈利进入上行通道。2025Q2-2026Q2扣非后单吨净利分别为93.82元、97.30元、53.18元、116.02元和176.99元，考虑到热轧板卷价格走势，公司自2026Q1以来盈利改善或主要来自于吨加工费改善以及智能化改造带来的单位加工成本下降。公司7月底展开新一轮提价后，Q3产量同环比均继续提升，助力Q3单吨盈利保持较高水平。
[太阳]机器人业务进一步扩张。公司设立智能制造基地，不仅能够满足自身未来智能焊接产线的设备升级需求，大幅度提升现有厂房产能利用率潜力（从540万吨提升至1000万吨），同时已组建专业化机器人销售团队，推动公司焊接机器人、智能喷涂机器人、智能转运机器人、数控激光切割设备、核心零部件等对外市场化销售，并已远销美国、印度、越南、泰国、以色列、墨西哥等国家，培育机器人业务成为新的收入来源。
[太阳]远期看，公司自研的系统软件与智能焊接机器人有机结合后的成长前景值得期待。公司的“一模到底”在打通 “数字模型→设备执行→检测回传” 流程后，不仅可持续降低生产成本，也能进一步形成自我迭代的工业强化学习闭环， 构建垂直工业AI大模型打下基础。 未来公司或可在“一模到底”基础上持续沉淀钢构工艺Agent，并内嵌到机器人工作站与智造软件中对外输出钢结构整套AI智造解决方案，成为第二增长极。
[太阳]预计公司归母净利润分别为9.9亿、12.90亿、15.86亿元，增速分别为56.89%、30.26%、22.92%，当前市值对应PE估值分别为15.2、11.9、9.80倍，继续看好。
总体总结
主题正文
- [太阳]主业加工单吨盈利进入上行通道。
- 2025Q2-2026Q2扣非后单吨净利分别为93.82元、97.30元、53.18元、116.02元和176.99元，考虑到热轧板卷价格走势，公司自2026Q1以来盈利改善或主要来自于吨加工费改善以及智能化改造带来的单位加工成本下降。
- 公司7月底展开新一轮提价后，Q3产量同环比均继续提升，助力Q3单吨盈利保持较高水平。
- 公司设立智能制造基地，不仅能够满足自身未来智能焊接产线的设备升级需求，大幅度提升现有厂房产能利用率潜力（从540万吨提升至1000万吨），同时已组建专业化机器人销售团队，推动公司焊接机器人、智能喷涂机器人、智能转运机器人、数控激光切割设备、核心零部件等对外市场化销售，并已远销美国、印度、越南、泰国、以色列、墨西哥等国家，培育机器人业务成为新的收入来源。
- [太阳]远期看，公司自研的系统软件与智能焊接机器人有机结合后的成长前景值得期待。
- 公司的“一模到底”在打通 “数字模型→设备执行→检测回传” 流程后，不仅可持续降低生产成本，也能进一步形成自我迭代的工业强化学习闭环， 构建垂直工业AI大模型打下基础。
- 未来公司或可在“一模到底”基础上持续沉淀钢构工艺Agent，并内嵌到机器人工作站与智造软件中对外输出钢结构整套AI智造解决方案，成为第二增长极。
- [太阳]预计公司归母净利润分别为9.9亿、12.90亿、15.86亿元，增速分别为56.89%、30.26%、22.92%，当前市值对应PE估值分别为15.2、11.9、9.80倍，继续看好。