罗莱生活（002293）26年三季报：26Q3归母净利润+20%超预期，深耕安睡赛道的成长型消费红利资产，两年以来持续推荐！ 10/26盘后发布三季报，净利润超
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罗莱生活（002293）26年三季报：26Q3归母净利润+20%超预期，深耕安睡赛道的成长型消费红利资产，两年以来持续推荐！
10/26盘后发布三季报，净利润超预期： ①26Q1-3营收35.7亿元（+5.4%），归母净利润4.35亿元（+27.9%），扣非归母净利润3.82亿元（+28.6%），按照全年接近全分红，对应股息率超6%。 ②26Q3营收12.7亿元（+5.2%），归母净利润1.86亿元（+20%），扣非归母净利润1.74亿元（+21.8%），超过市场普遍预期约+10%的水平，也远好于同行表现。
[玫瑰]深耕安睡赛道构筑竞争壁垒，毛利率正演绎超长上行周期，同时费用率改善，传导净利率扩张的逻辑十分顺畅！前三季，毛利率49.9%（+2pct），期间费用率35.1%（-0.4pct），最终归母净利率12.2%（+2.1pct）。
此外，考虑到美国莱克星顿业务减亏改善，展望27年还有正利润杠杆效应，当前市值对应26-27年PE约15/14倍，动态股息率超6%/7%，高分红基础坚实，继续推荐优质红利资产！
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- 罗莱生活（002293）26年三季报：26Q3归母净利润+20%超预期，深耕安睡赛道的成长型消费红利资产，两年以来持续推荐！
- 10/26盘后发布三季报，净利润超预期：
- ①26Q1-3营收35.7亿元（+5.4%），归母净利润4.35亿元（+27.9%），扣非归母净利润3.82亿元（+28.6%），按照全年接近全分红，对应股息率超6%。
- ②26Q3营收12.7亿元（+5.2%），归母净利润1.86亿元（+20%），扣非归母净利润1.74亿元（+21.8%），超过市场普遍预期约+10%的水平，也远好于同行表现。
- [玫瑰]深耕安睡赛道构筑竞争壁垒，毛利率正演绎超长上行周期，同时费用率改善，传导净利率扩张的逻辑十分顺畅！
- 前三季，毛利率49.9%（+2pct），期间费用率35.1%（-0.4pct），最终归母净利率12.2%（+2.1pct）。
- 此外，考虑到美国莱克星顿业务减亏改善，展望27年还有正利润杠杆效应，当前市值对应26-27年PE约15/14倍，动态股息率超6%/7%，高分红基础坚实，继续推荐优质红利资产！