上周已发了【白酒+大众食品26Q3业绩前瞻】，本周五市场深V反弹，更新当前消费和食饮观点、配置思路。 [太阳]【建投大消费&食饮 杨骥】深V反弹不改消费配置方向
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上周已发了【白酒+大众食品26Q3业绩前瞻】，本周五市场深V反弹，更新当前消费和食饮观点、配置思路。
[太阳]【建投大消费&食饮 杨骥】深V反弹不改消费配置方向，配红利增强与小盘成长， 重点关注食品原料和Q3业绩期 ——乳业反转・白酒筑底・小盘成长
[太阳]核心观点： 1.乳业：上游牧场先行、下游乳企修复、深加工长期成长。推荐 优然牧业（周期成长）、伊利（红利）、蒙牛（红利） 2.白酒：糖酒会和产业调研，不同企业筑底期战略任务、动作不同决定新周期表现，当前仍维持”红利增强+Q3业绩确定性”思路，推荐 茅台、迎驾、今世缘 3.小盘成长股：推荐 金达威、保龄宝、晨光生物、百龙创园（可转债后）、惠泉啤酒、路德科技；关注巴比食品
🔥近况： 秘鲁中北部第二渔季确定取消、鱼油缺口进一步拉大，藻油替代逻辑延续。金达威万吨藻油项目10月底投产，当前市场供不应求， 海外三文鱼等饲料厂需求刚性，藻油业务利润弹性有望放大。
总体总结
主题正文
- 上周已发了【白酒+大众食品26Q3业绩前瞻】，本周五市场深V反弹，更新当前消费和食饮观点、配置思路。
- [太阳]【建投大消费&食饮 杨骥】深V反弹不改消费配置方向，配红利增强与小盘成长， 重点关注食品原料和Q3业绩期
- [太阳]核心观点：
- 1.乳业：上游牧场先行、下游乳企修复、深加工长期成长。
- 2.白酒：糖酒会和产业调研，不同企业筑底期战略任务、动作不同决定新周期表现，当前仍维持”红利增强+Q3业绩确定性”思路，推荐 茅台、迎驾、今世缘
- 3.小盘成长股：推荐 金达威、保龄宝、晨光生物、百龙创园（可转债后）、惠泉啤酒、路德科技；
- 🔥近况： 秘鲁中北部第二渔季确定取消、鱼油缺口进一步拉大，藻油替代逻辑延续。
- 金达威万吨藻油项目10月底投产，当前市场供不应求， 海外三文鱼等饲料厂需求刚性，藻油业务利润弹性有望放大。