❗️【天风电新&汽车】关于数采市场的质疑答疑解惑-1025 ——————————— 针对市场关注问题的思考和一些前瞻判断： 1、数据需求是否为抛物线？目前处于

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❗️【天风电新&汽车】关于数采市场的质疑答疑解惑-1025 ——————————— 针对市场关注问题的思考和一些前瞻判断：

1、数据需求是否为抛物线？目前处于冷数据飞轮启动阶段，也就是100w小时/年- 1000w- 1亿-10亿-100亿，加速阶段，这个问题还不需要太过担心。

我们判断：未来数据需求曲线大概率非抛物线，但确实加速后有一定回落，再走平，背后原因系多场景、多模型。

2、数据结构会怎么变？第一、当前阶段，真机数据不是主线（模型的本质系数据量足够大，既然要上量，成本低是必要的），当下【强现实】ego视觉数据（奥比、华依）。

第二、我们对未来预判：预训练中会大量增加触觉数据，方式为无本体的数采手套（福莱）为主。

第三、真机数据何时爆发？——本体部署量足够大时，灵巧手、双臂（谷歌/英伟达-sharpa-【禾赛】+oai-天际-【长盈+安培龙】）需求会激增。

3、什么客户是好客户？海外〉国内，模型厂当前〉其他，强现实【OAI链】，未来有望成为强预期的【DS链】。

4、数据资产是否有意义？回答类似，当前时间有投资价值，终局也是海外远〉国内，典型看海外surge AI/ Scale AI /mecka等专业数据公司估值都在300亿美金（收入10亿美金附近）。

5、数采是这轮机器人的主线，非全部；T链里我们继续选能算得过来账的浙江荣泰、科达利、世运电路；本体看好上纬、宇树。

行情的另一端催化则是筹码，看下来反弹的增量资金非公募，而是1）上轮低位的灵活资金；2）年底拉净值的投资人= 避开机构重仓另开一席。

A股就是这样，抱怨也没用，只能应对，应对之策——短期【筹码】确实是第一位，=机器人+次新+两年半没涨有边际变化的（这些笼统都可叫筹码好）。

中期若交易量突破2.5w亿+，还是继续找真正的22年逆变器，因此硬件里新技术&需求叙事变化仍是我们关注的重点。

主题正文

目前处于冷数据飞轮启动阶段，也就是100w小时/年- 1000w- 1亿-10亿-100亿，加速阶段，这个问题还不需要太过担心。
我们判断：未来数据需求曲线大概率非抛物线，但确实加速后有一定回落，再走平，背后原因系多场景、多模型。
第一、当前阶段，真机数据不是主线（模型的本质系数据量足够大，既然要上量，成本低是必要的），当下【强现实】ego视觉数据（奥比、华依）。
——本体部署量足够大时，灵巧手、双臂（谷歌/英伟达-sharpa-【禾赛】+oai-天际-【长盈+安培龙】）需求会激增。
回答类似，当前时间有投资价值，终局也是海外远〉国内，典型看海外surge AI/ Scale AI /mecka等专业数据公司估值都在300亿美金（收入10亿美金附近）。
2）年底拉净值的投资人= 避开机构重仓另开一席。
A股就是这样，抱怨也没用，只能应对，应对之策——短期【筹码】确实是第一位，=机器人+次新+两年半没涨有边际变化的（这些笼统都可叫筹码好）。
中期若交易量突破2.5w亿+，还是继续找真正的22年逆变器，因此硬件里新技术&需求叙事变化仍是我们关注的重点。