各位领导好，本周我们组的活动及观点更新如下： [烟花]【核心推荐】本季度重点看好：三环集团、聚辰股份、睿创微纳、联讯仪器、京仪装备、长鑫科技、京东方、生益科技、
- 序号：074
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
各位领导好，本周我们组的活动及观点更新如下：
[烟花]【核心推荐】本季度重点看好：三环集团、聚辰股份、睿创微纳、联讯仪器、京仪装备、长鑫科技、京东方、生益科技、寒武纪、优迅股份；[Sun]本周科技股大幅震荡，市场预期跌至低位，情绪演绎极致后周五迎来反弹；电子板块两极分化，AI基建链持续下跌，端侧随机构分散仓位、在物理AI主题催化下领涨。[Sun]基本面角度，国内半导体设备/材料、国产算力上行拐点明确，同时全球AI趋势下的电源相关、PCB、存储也持续强劲，我们持续看好；同时端侧AI、国产算力前期跌幅较大/机构持仓不多，有望近期走出独立行情。
[烟花]【下周&本季重点关注事件】CITE中国电子信息博览会暨中国半导体产业展（10.27-10.29）、国际电子电路（大湾区）展览会CPCA Show Plus 2026（10.27-10.29）、微软FY27一季报（10.28）、英特尔三季报（10.29）、三星电子三季报（10.29）、亚马逊三季报（10.29）、苹果FY26四季报（11.2）、中信证券2027年资本市场策略会（11.3-11.5）、AMD三季报（11.3）、华虹宏力三季报（11.5）、CC供应链大会（预计11月）、美国MATCH法案进展（26Q4）。
[烟花]【下周拟进行的调研&反路演活动】泰晶科技调研（深圳）、影石创新调研（深圳）、 国力电子调研（昆山）、新莱应材调研（昆山）、胜科纳米调研（苏州）、光力科技调研（郑州）、屹唐半导体调研（北京）、汇顶科技调研（深圳）、炬芯科技调研（珠海）、星宸科技调研（厦门）、泰凌微调研（上海）。
[烟花]【本周内已进行的调研&交流活动】瑞声科技、比亚迪电子、领益智造、京东方调研、汇顶科技线上反路演、深南电路业绩会、大族数控业绩会、大族激光业绩会、新疆算电协同调研。
——其中重点值得更新的部分：[Heart]比亚迪电子：冷板进入英伟达AVL直采供应链，配套Rubin系列出货，预计27Q1进入快速放量阶段，持续关注；[Heart]长电：Q3收入114.3亿元（+13.5%）、归母7.7亿元（+60%）、扣非7.5亿元（+117%），利润超预期；单季毛利率约17.5%、同比+3.2pct；全年固定资产投资计划由99.8亿元上调至173.1亿元，扩产超预期，全年盈利有望超出市场前期预期，重点推荐。
[烟花]【本周内已进行的电话会交流】[Heart]消费电子专家会：消费级DRAM涨价仍在持续，但涨幅环比上半年收窄；新机提价后仍影响消费者购买意愿，27年手机出货或仍承压。
总体总结
主题正文
- [烟花]【核心推荐】本季度重点看好：三环集团、聚辰股份、睿创微纳、联讯仪器、京仪装备、长鑫科技、京东方、生益科技、寒武纪、优迅股份；
- [烟花]【下周&本季重点关注事件】CITE中国电子信息博览会暨中国半导体产业展（10.27-10.29）、国际电子电路（大湾区）展览会CPCA Show Plus 2026（10.27-10.29）、微软FY27一季报（10.28）、英特尔三季报（10.29）、三星电子三季报（10.29）、亚马逊三季报（10.29）、苹果FY26四季报（11.2）、中信证券2027年资本市场策略会（11.3-11.5）、AMD三季报（11.3）、华虹宏力三季报（11.5）、CC供应链大会（预计11月）、美国MATCH法案进展（26Q4）。
- [烟花]【下周拟进行的调研&反路演活动】泰晶科技调研（深圳）、影石创新调研（深圳）、 国力电子调研（昆山）、新莱应材调研（昆山）、胜科纳米调研（苏州）、光力科技调研（郑州）、屹唐半导体调研（北京）、汇顶科技调研（深圳）、炬芯科技调研（珠海）、星宸科技调研（厦门）、泰凌微调研（上海）。
- [烟花]【本周内已进行的调研&交流活动】瑞声科技、比亚迪电子、领益智造、京东方调研、汇顶科技线上反路演、深南电路业绩会、大族数控业绩会、大族激光业绩会、新疆算电协同调研。
- ——其中重点值得更新的部分：[Heart]比亚迪电子：冷板进入英伟达AVL直采供应链，配套Rubin系列出货，预计27Q1进入快速放量阶段，持续关注；
- [Heart]长电：Q3收入114.3亿元（+13.5%）、归母7.7亿元（+60%）、扣非7.5亿元（+117%），利润超预期；
- 全年固定资产投资计划由99.8亿元上调至173.1亿元，扩产超预期，全年盈利有望超出市场前期预期，重点推荐。
- 新机提价后仍影响消费者购买意愿，27年手机出货或仍承压。