德州仪器（TXN）2026Q3季报速评：下游需求广泛复苏 ------------------------------ 【财务概览】 1）公司当季营收60.6亿
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德州仪器（TXN）2026Q3季报速评：下游需求广泛复苏
【财务概览】 1）公司当季营收60.6亿美元（同比+28%），高于此前公司指引56.5-61.5亿美元的中值，高于彭博一致预期的59.1亿美元。 2）公司当季毛利率64.2%（同比+6.8ppts），高于彭博一致预期的61.7%。 3）公司当季净利润24.3亿美元（同比+78%），对应EPS为2.62美元，高于此前公司指引2.23-2.57美元，高于彭博一致预期的2.41美元。 4）业绩指引：公司预计2026Q4营收58.0-63.0亿美元，高于彭博一致预期的57.3亿美元；公司预计EPS为2.45-2.79美元，高于彭博一致预期的2.26美元。
【营收拆分】 1）分器件类型来看：（a）当季公司模拟业务收入49.1亿美元（同比+32%），高于彭博一致预期的47.2亿美元；（b）当季公司嵌入式业务收入8.6亿美元（同比+21%），高于彭博一致预期的8.4亿美元。 2）从下游需求来看：据公司业绩交流会透露，当季工业市场营收同比增长超过40%；汽车市场同比增长mid-teens；数据中心市场同比增长约95%；个人电子产品同比持平；通信设备同比实现增长。
总体总结
主题正文
- 1）公司当季营收60.6亿美元（同比+28%），高于此前公司指引56.5-61.5亿美元的中值，高于彭博一致预期的59.1亿美元。
- 3）公司当季净利润24.3亿美元（同比+78%），对应EPS为2.62美元，高于此前公司指引2.23-2.57美元，高于彭博一致预期的2.41美元。
- 4）业绩指引：公司预计2026Q4营收58.0-63.0亿美元，高于彭博一致预期的57.3亿美元；
- 公司预计EPS为2.45-2.79美元，高于彭博一致预期的2.26美元。
- 1）分器件类型来看：（a）当季公司模拟业务收入49.1亿美元（同比+32%），高于彭博一致预期的47.2亿美元；
- （b）当季公司嵌入式业务收入8.6亿美元（同比+21%），高于彭博一致预期的8.4亿美元。
- 2）从下游需求来看：据公司业绩交流会透露，当季工业市场营收同比增长超过40%；
- 数据中心市场同比增长约95%；