【天风传媒】物理AI观点更新，建议关注 中广天择 机器人基础模型对大规模人类操作数据的需求仍处于快速 scaling 阶段。其中普通第一视角视频供给正在快速增加

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【天风传媒】物理AI观点更新，建议关注 中广天择

机器人基础模型对大规模人类操作数据的需求仍处于快速 scaling 阶段。其中普通第一视角视频供给正在快速增加，但带有可执行动作、3D 几何和跨本体映射能力的 training-ready Ego/UMI数据仍然稀缺。

数采空间来看，头部具身大厂26年数采目标千万小时。2030年全球人形机器人本体市场规模约2500亿元，对应数据采集（硬件+数据服务）占整体成本的25%，对应市场规模约600亿元+；若上游元器件需求量更大，整体市场空间会进一步提升。

重点关注预期差标的 中广天择 公司从2024年开始布局物理AI数据，2025年已实现数据集营收2000万。已披露第一视角动作交互、双手3D关键点、导航行为、连续多视角4D及声学数，披露部分Ego交互数据集达到近万小时级。2026年参与中国数标委行业标准编写。已实现国内头部大模型、通讯运营商客户复售。

风险提示：AI产业发展不及预期、订单落地不及预期、行业竞争加剧等。

总体总结

主题正文

1. 【天风传媒】物理AI观点更新，建议关注 中广天择
2. 其中普通第一视角视频供给正在快速增加，但带有可执行动作、3D 几何和跨本体映射能力的 training-ready Ego/UMI数据仍然稀缺。
3. 数采空间来看，头部具身大厂26年数采目标千万小时。
4. 2030年全球人形机器人本体市场规模约2500亿元，对应数据采集（硬件+数据服务）占整体成本的25%，对应市场规模约600亿元+；
5. 重点关注预期差标的 中广天择
6. 公司从2024年开始布局物理AI数据，2025年已实现数据集营收2000万。
7. 已披露第一视角动作交互、双手3D关键点、导航行为、连续多视角4D及声学数，披露部分Ego交互数据集达到近万小时级。
8. 风险提示：AI产业发展不及预期、订单落地不及预期、行业竞争加剧等。