📑 💡SpaceX 第四季度资本支出几乎翻倍，这对整个 AI 产业链来说是一个买入信号。电话会议解释了他们为什么能负担得起，以及这笔钱买了什么。 💡资本支出从第
- 序号：284
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
📑
💡SpaceX 第四季度资本支出几乎翻倍，这对整个 AI 产业链来说是一个买入信号。电话会议解释了他们为什么能负担得起，以及这笔钱买了什么。 💡资本支出从第二季度的 183.7 亿美元增加到第三季度的 195.9 亿美元，而第四季度的指导数字是 350 亿至 400 亿美元。 💡首席财务官 Bret Johnsen 表示，他们的计算资源现在出租价格略高于他上季度给出的每瓦 30 至 50 美元区间的上限，。 💡马斯克补充说，短期合同正在以更高的每瓦美元价格续签，大约一半的计算资源被出租出去，而其余部分运行 SpaceX 自己的模型。 💡当一个吉瓦的计算资源在一年内就能收回成本时，你就会尽快建造，只要能获得电力，这就是为什么他们从第三季度末的 1.7 GW 增加到年底的 2.5 至 3 GW，并计划在 2027 年再增加 10 GW。 💡这笔钱买的东西体现在马斯克每月 22 万个 GB300 上。 💡我用 NVIDIA 自己的规格表计算了一下：一个 GB300 NVL72 机架包含 72 个 Blackwell Ultra GPU，配备 20 TB 的 HBM3E，外加 Grace CPU 上的 17 TB LPDDR5X。 💡将 22 万解读为 GPU，那就是每月大约 3050 个机架，或是每月为单一客户提供大约 61 PB 的 HBM 和 52 PB 的 LPDDR5X。 💡按年化计算，那就是超过 700 PB 的 HBM，马斯克说，而 2027 年的大部分建设将基于 Vera Rubin。
总体总结
主题正文
- 💡资本支出从第二季度的 183.7 亿美元增加到第三季度的 195.9 亿美元，而第四季度的指导数字是 350 亿至 400 亿美元。
- 💡首席财务官 Bret Johnsen 表示，他们的计算资源现在出租价格略高于他上季度给出的每瓦 30 至 50 美元区间的上限，。
- 💡马斯克补充说，短期合同正在以更高的每瓦美元价格续签，大约一半的计算资源被出租出去，而其余部分运行 SpaceX 自己的模型。
- 💡当一个吉瓦的计算资源在一年内就能收回成本时，你就会尽快建造，只要能获得电力，这就是为什么他们从第三季度末的 1.7 GW 增加到年底的 2.5 至 3 GW，并计划在 2027 年再增加 10 GW。
- 💡这笔钱买的东西体现在马斯克每月 22 万个 GB300 上。
- 💡我用 NVIDIA 自己的规格表计算了一下：一个 GB300 NVL72 机架包含 72 个 Blackwell Ultra GPU，配备 20 TB 的 HBM3E，外加 Grace CPU 上的 17 TB LPDDR5X。
- 💡将 22 万解读为 GPU，那就是每月大约 3050 个机架，或是每月为单一客户提供大约 61 PB 的 HBM 和 52 PB 的 LPDDR5X。
- 💡按年化计算，那就是超过 700 PB 的 HBM，马斯克说，而 2027 年的大部分建设将基于 Vera Rubin。