【ZX机械】周观点及活动汇总 20261018 （1）观点更新 AI方向上：进入三季报关键时间节点，杰瑞股份、鼎泰高科、大族数控（电子主覆盖）、豪迈科技等筹

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【ZX机械】周观点及活动汇总 20261018

（1）观点更新

AI方向上：进入三季报关键时间节点，杰瑞股份、鼎泰高科、大族数控（电子主覆盖）、豪迈科技等筹码/估值调整较为到位的大票值得关注。

博众精工在果链创新周期+光模块+AI服务器三重增量加持下，业绩弹性有望加速释放。

非AI方向上：

船舶依然是景气度与估值综合性价比最高的板块。二手船价环比继续大涨、与新船价格大幅倒挂。继续推荐恒力重工、中集集团、中国船舶等。此外，船舶行业智能焊接快速放量的柏楚电子当前估值也具备相当性价比。

出海板块受到汇率、海外加息、各种政策及政策预期扰动，股价反应也较为充分。头部出海全球化的机械龙头公司当前已进入明显击球区，包括非美出口为主的三一重工、恒立液压、徐工机械、三一国际，以及顺利在欧美展业的浙江鼎力、巨星科技、九号公司、泉峰控股

内需方向，我们建议关注经营韧性强/与宏观相对脱敏或已进入改善通道/出海开始起量的企业，如中国中车、华测检测、一拖股份、弘亚数控、景业智能。

（2）过去一周主要调研情况（欢迎交流）

豪迈科技、柏楚电子、华测检测、洛轴股份、一拖股份、国机精工、思看科技、博雷顿

（3）欢迎报名11.3-5日ZX武汉年度策略会期间的机械公司交流，头部上市公司陆续邀请中，涵盖船舶、AIDC、AIPCB设备、工程机械、机器人、出海、内需、新能源等各细分领域。

主题正文

【ZX机械】周观点及活动汇总 20261018
AI方向上：进入三季报关键时间节点，杰瑞股份、鼎泰高科、大族数控（电子主覆盖）、豪迈科技等筹码/估值调整较为到位的大票值得关注。
博众精工在果链创新周期+光模块+AI服务器三重增量加持下，业绩弹性有望加速释放。
二手船价环比继续大涨、与新船价格大幅倒挂。
头部出海全球化的机械龙头公司当前已进入明显击球区，包括非美出口为主的三一重工、恒立液压、徐工机械、三一国际，以及顺利在欧美展业的浙江鼎力、巨星科技、九号公司、泉峰控股
内需方向，我们建议关注经营韧性强/与宏观相对脱敏或已进入改善通道/出海开始起量的企业，如中国中车、华测检测、一拖股份、弘亚数控、景业智能。
豪迈科技、柏楚电子、华测检测、洛轴股份、一拖股份、国机精工、思看科技、博雷顿
（3）欢迎报名11.3-5日ZX武汉年度策略会期间的机械公司交流，头部上市公司陆续邀请中，涵盖船舶、AIDC、AIPCB设备、工程机械、机器人、出海、内需、新能源等各细分领域。