兴证计算机&科技：情绪冰点，加仓底部质优龙头 1019 关注情绪冰点带来的机会。当前，三季报正进入披露密集窗口，风偏收敛。同时，受Anthropic Q3收入及
- 序号：444
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
兴证计算机&科技：情绪冰点，加仓底部质优龙头 1019
关注情绪冰点带来的机会。当前，三季报正进入披露密集窗口，风偏收敛。同时，受Anthropic Q3收入及Coreweave债影响，算力板块进入情绪冰点。关注10月下旬海外CSP财报及capex指引可能带来的预期纠偏，同时11月是计算机每年表现次佳的月份，超跌往往带来机会。 国产算力已进入价值区间。受Q2基数及供应链的影响，国产算力Q3业绩预期经历了一轮下修，目前海光、浪潮、紫光、曙光均已披露了三季报预告或快报，曙光超预期、海光符合预期、浪潮和紫光环比增速阶段性承压。目前，上述公司估值均已处于历史低位，建议底部加仓。 AI应用的相对优势正显现。一方面，A股IPO收紧，收并购成为重要出口，中小市值公司溢价有所修复，而当前缩量交易的特点进一步提升其相对优势；另一方面，AI应用的突破正成为AI算力投资可持续性的重要支撑点，特别是在美债收益率提升的背景下。关注AI制药、AI安全、AI办公等热点领域。 重点推荐：海光信息、中科曙光、中控技术、新大陆、金山办公、浪潮信息、紫光股份、汉得信息、迈富时、剂泰科技
总体总结
主题正文
- 关注情绪冰点带来的机会。
- 同时，受Anthropic Q3收入及Coreweave债影响，算力板块进入情绪冰点。
- 关注10月下旬海外CSP财报及capex指引可能带来的预期纠偏，同时11月是计算机每年表现次佳的月份，超跌往往带来机会。
- 受Q2基数及供应链的影响，国产算力Q3业绩预期经历了一轮下修，目前海光、浪潮、紫光、曙光均已披露了三季报预告或快报，曙光超预期、海光符合预期、浪潮和紫光环比增速阶段性承压。
- 目前，上述公司估值均已处于历史低位，建议底部加仓。
- 一方面，A股IPO收紧，收并购成为重要出口，中小市值公司溢价有所修复，而当前缩量交易的特点进一步提升其相对优势；
- 另一方面，AI应用的突破正成为AI算力投资可持续性的重要支撑点，特别是在美债收益率提升的背景下。
- 重点推荐：海光信息、中科曙光、中控技术、新大陆、金山办公、浪潮信息、紫光股份、汉得信息、迈富时、剂泰科技