继续call煤炭再上车机会，调整即时机 [红包]调整就是上车机会。上周四煤炭股调整，主因美国CPI数据超预期，市场对加息预期再起，股市整体大跌，但对煤炭股是错杀
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继续call煤炭再上车机会，调整即时机
[红包]调整就是上车机会。上周四煤炭股调整，主因美国CPI数据超预期，市场对加息预期再起，股市整体大跌，但对煤炭股是错杀。煤炭股具备红利防御属性，将成为资金的避风港。当天中国神华和陕西煤业这样的标准高分红股票已表现出很强的韧性，其他煤炭股本身也存在高分红或提高分红的可能，在市场消化后也将具备防御属性。
[太阳]煤价持续创新高。CCTD秦港平仓价报1025元，秋季淡季继续反弹，且已经创出年内的高点。供给端，我们曾经提到【安全为第一要务】的观点，结合即使有冬季保供文件也是以安全为前提，且10月和11月进入山西省和内蒙自治区的常委换届，以往惯例，也是安全最重要；而且明年还有陕西省常委换届、和党21大等大会，供给端仍旧维持偏紧状态。需求端，当前煤化工受益原油价格开工率高企，后续供暖季电厂日耗走高将强力接棒。
[太阳]煤炭长协基准有望提升。11月上中旬将进入一年一度的煤炭交易大会，重新谈长协定价体系和明年长协量，在当前供给紧张背景下，煤炭一方占据主动权，长协基准价有望提升。且当前时点，电厂也是乐见煤价上涨，从而在12月签订更高的明年电价长协。煤和电双方将形成统一战线。
[太阳]三季报有望同环比提升。从港口煤价对比，前三季度均价同比去年上涨约132元（从674到806元），涨幅20%；三季度环比二季度上涨约60元（从818元到878元），涨幅7.3%。广汇能源已发布三季报预告，已经表现出超预期。其他公司也将有同样表现。
[红包]煤炭板块存在上车机会，推荐：动力煤弹性【兖矿、晋控、广汇】，焦煤【淮北、平煤、潞安】，稳健红利【神华、新集、中煤、陕煤】。
总体总结
主题正文
- 当天中国神华和陕西煤业这样的标准高分红股票已表现出很强的韧性，其他煤炭股本身也存在高分红或提高分红的可能，在市场消化后也将具备防御属性。
- CCTD秦港平仓价报1025元，秋季淡季继续反弹，且已经创出年内的高点。
- 供给端，我们曾经提到【安全为第一要务】的观点，结合即使有冬季保供文件也是以安全为前提，且10月和11月进入山西省和内蒙自治区的常委换届，以往惯例，也是安全最重要；
- 而且明年还有陕西省常委换届、和党21大等大会，供给端仍旧维持偏紧状态。
- 需求端，当前煤化工受益原油价格开工率高企，后续供暖季电厂日耗走高将强力接棒。
- 11月上中旬将进入一年一度的煤炭交易大会，重新谈长协定价体系和明年长协量，在当前供给紧张背景下，煤炭一方占据主动权，长协基准价有望提升。
- 从港口煤价对比，前三季度均价同比去年上涨约132元（从674到806元），涨幅20%；
- [红包]煤炭板块存在上车机会，推荐：动力煤弹性【兖矿、晋控、广汇】，焦煤【淮北、平煤、潞安】，稳健红利【神华、新集、中煤、陕煤】。