【开源电新】豪鹏科技观点更新261019—Q3超预期彰显真实力，回调都是加仓机会 ⚡业绩预告表现亮眼：26Q1-Q3预计营收51.53-52.7亿元，同比增速1
- 序号：288
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
【开源电新】豪鹏科技观点更新261019—Q3超预期彰显真实力，回调都是加仓机会
⚡业绩预告表现亮眼：26Q1-Q3预计营收51.53-52.7亿元，同比增速17%-20%；归母净利润2.33-2.4亿元，同比+32%-37%。单Q3预计归母净利润超过1.1亿元，同比增速40%以上。单三季度净利率预计在5%左右，如果加回汇兑损益则在6%左右，超预期。
端侧业务持续放量。半固态电池已应用于AI眼镜、备用电源和机器人数据采集设备，26年预计出货大几百万颗；AI眼镜北美客户已量产，国内覆盖雷鸟、Rokid等头部厂商。
机器人业务全年收入有望达到亿元级，未来1-3年保持较快增长，AI玩具部分产品已实现量产；数据采集电池超预期。
储能及AIDC稳步推进。储能电芯+便携储能合计占营收约25%，Q3毛利率接近16%；AIDC预计年底前完成送样，27Q4量产，28-29年快速上量。
传统主业出货量继续提升，消费税及出口退税影响已有价格传导。
继续保持推荐，消费电池板块豪鹏科技、珠海冠宇值得重点关注
总体总结
主题正文
- 【开源电新】豪鹏科技观点更新261019—Q3超预期彰显真实力，回调都是加仓机会
- ⚡业绩预告表现亮眼：26Q1-Q3预计营收51.53-52.7亿元，同比增速17%-20%；
- 单Q3预计归母净利润超过1.1亿元，同比增速40%以上。
- 单三季度净利率预计在5%左右，如果加回汇兑损益则在6%左右，超预期。
- 半固态电池已应用于AI眼镜、备用电源和机器人数据采集设备，26年预计出货大几百万颗；
- 机器人业务全年收入有望达到亿元级，未来1-3年保持较快增长，AI玩具部分产品已实现量产；
- 传统主业出货量继续提升，消费税及出口退税影响已有价格传导。
- 继续保持推荐，消费电池板块豪鹏科技、珠海冠宇值得重点关注