【东北计算机】20261018行业周报：业绩为王，应用提速 —————————————— 计算机(申万)指数本周下跌5.02%，创业板指数本周下跌8.90%，上

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【东北计算机】20261018行业周报：业绩为王，应用提速 ——————————————

计算机(申万)指数本周下跌5.02%，创业板指数本周下跌8.90%，上证指数本周下跌2.56%。

行业观点： 1️⃣对于AI硬件端，我们维持观点： 短期筹码扰动不改基本面趋势，基建升级仍在持续演绎。台积电Q3净利同比+68.7%，并明确2026-2028年资本开支将大幅超过过去三年约1010亿美元。国内大族激光、深南电路、兴森科技、光迅科技、生益科技、德福科技等PCB/光链公司Q3预告集中高增， 景气度正被业绩逐一验证。 2️⃣国常会再提深化''人工智能+''，强调 以落地应用牵引技术创新、守牢AI安全底线。华为云上调AI使能服务价格，Anthropic单季营收168亿美元并连续两季调整后盈利， 需求侧与商业化持续兑现，符合我们''AI叙事向需求端倾斜''的判断。 北美叙事RSI+AI4S+物理AI持续火热， 继续看好AI4S&物理AI&AI安全等落地场景，低位板块共振有望延续。

行业重要新闻： 💡国内

1. 国常会听取''人工智能+''行动进展汇报，提出以落地应用牵引技术创新、促进算电协同、加大场景培育，并分级分类守牢AI安全底线（来源：央视网）
2. 华为云宣布自11月16日起上调中国区AI使能服务优化与提升服务价格，新购及续费均按新价执行（来源：每日经济新闻）
3. 无问芯穹完成23亿元C轮融资，累计融资达43亿元，单轮及累计规模均创国内AI原生基础设施赛道纪录（来源：北京商报）
4. 星尘智能再融10亿元，投后估值150亿元；DeepSeek领投机器人AI初创Winverse AI，投后估值约4亿美元（来源：钛媒体、21世纪经济报道）
5. 大族激光预计前三季度归母净利润21.2-22.2亿元，同比增长145.55%-157.13%；前三季度新签订单约243亿元，同比增约90%（来源：财联社）

🌍 国际

1. 台积电Q3净利润7630.6亿新台币，同比增长68.7%，创历史新高；2026-2028年累计资本开支将大幅超过过去三年（来源：第一财经）
2. Anthropic Q3营收168亿美元，环比增约46%，连续第二个季度实现调整后盈利（来源：FT）
3. Meta发布开放权重模型Muse Spark Open，总参数816B、激活42B，支持1M上下文，称其为美国最强开放权重模型（来源：IT之家）
4. 韩国10月前10天出口额同比翻倍至261亿美元，其中芯片出口同比激增170.9%至121亿美元（来源：韩联社）
5. AEP计划投资约40亿美元建设702MW燃料电池电站，与谷歌签订20年购电协议，为AI数据中心长期供电（来源：优分析）

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总体总结

主题正文

1. 国内大族激光、深南电路、兴森科技、光迅科技、生益科技、德福科技等PCB/光链公司Q3预告集中高增， 景气度正被业绩逐一验证。
2. 华为云上调AI使能服务价格，Anthropic单季营收168亿美元并连续两季调整后盈利， 需求侧与商业化持续兑现，符合我们''AI叙事向需求端倾斜''的判断。
3. 1. 国常会听取''人工智能+''行动进展汇报，提出以落地应用牵引技术创新、促进算电协同、加大场景培育，并分级分类守牢AI安全底线（来源：央视网）
4. 2. 华为云宣布自11月16日起上调中国区AI使能服务优化与提升服务价格，新购及续费均按新价执行（来源：每日经济新闻）
5. 5. 大族激光预计前三季度归母净利润21.2-22.2亿元，同比增长145.55%-157.13%；
6. 1. 台积电Q3净利润7630.6亿新台币，同比增长68.7%，创历史新高；
7. 3. Meta发布开放权重模型Muse Spark Open，总参数816B、激活42B，支持1M上下文，称其为美国最强开放权重模型（来源：IT之家）
8. 5. AEP计划投资约40亿美元建设702MW燃料电池电站，与谷歌签订20年购电协议，为AI数据中心长期供电（来源：优分析）