【广发建筑 耿鹏智团队】 山东路桥 大涨5%📈📈，锚定可转债7.39元/股转股价，关注后期分红提升情况 增持: 9月23日公司公告，控股股东及其一致行动人增持公
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【广发建筑 耿鹏智团队】 山东路桥 大涨5%📈📈，锚定可转债7.39元/股转股价，关注后期分红提升情况
增持: 9月23日公司公告，控股股东及其一致行动人增持公司股份4.5-9亿元（增持前合计持股比例为55.98%），按照9月23日收盘价计算，增持金额占比约为5.64%-11.28%。 ＃转债： 公司转债规模48亿元，转股价7.39元/股，强赎价9.61元/股，目前股价距转股价仍有11%空间，距强赎价44%空间。关注公司未来分红率提升水平（阶梯型分红概率大、如首年40%、后续叠加，目标解决破净问题）。 投资建议： 预计26-28年归母净利润20.49/20.51/20.54亿元，同比-8.0%/+0.1%/+0.2%，预计公司26Q3及全年归母净利润下滑幅度收窄。假设按30%、40%分红率测算， 当前股息率分别6.2%、8.2%，考虑到转股价7.39元/股， 股价空间充足叠加诉求强、继续强推 山东路桥❗
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- 【广发建筑 耿鹏智团队】 山东路桥 大涨5%📈📈，锚定可转债7.39元/股转股价，关注后期分红提升情况
- 增持: 9月23日公司公告，控股股东及其一致行动人增持公司股份4.5-9亿元（增持前合计持股比例为55.98%），按照9月23日收盘价计算，增持金额占比约为5.64%-11.28%。
- ＃转债： 公司转债规模48亿元，转股价7.39元/股，强赎价9.61元/股，目前股价距转股价仍有11%空间，距强赎价44%空间。
- 关注公司未来分红率提升水平（阶梯型分红概率大、如首年40%、后续叠加，目标解决破净问题）。
- 投资建议： 预计26-28年归母净利润20.49/20.51/20.54亿元，同比-8.0%/+0.1%/+0.2%，预计公司26Q3及全年归母净利润下滑幅度收窄。
- 假设按30%、40%分红率测算， 当前股息率分别6.2%、8.2%，考虑到转股价7.39元/股， 股价空间充足叠加诉求强、继续强推 山东路桥❗