光智科技事件点评：斩获红外大单 夯实主业安全边际1015 事件：2026年10月15日，光智科技公告，公司子公司安徽光智参与先导（青岛）光电子产业园产线及配套系
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光智科技事件点评：斩获红外大单 夯实主业安全边际1015
事件：2026年10月15日，光智科技公告，公司子公司安徽光智参与先导（青岛）光电子产业园产线及配套系统项目投标。2026年10月15日发布的中标候选人公示显示，安徽光智为第一中标候选人，投标报价人民币11.14亿元；项目目前处于中标候选人公示阶段。
点评：红外业务是光智科技的三大主业之一，今年上半年受限于外部产能和产品结构未能充分放量，下半年以来，红外业务1️⃣自建fab厂扩产+外部代工厂产能瓶颈缓解， 有望逐步放量。2️⃣与衢州国资合资成立衢州光智，向下游高毛利业务拓展，同时积极拓展头部产业方的合作机会， 利润率有望持续提升。本次中标正验证这一确定性极强的产业趋势，我们预计明年红外主业至少能实现50亿产值和5亿利润，参考行业龙头估值水平， 仅这部分业务就有望贡献300亿和以上的市值安全边际，好公司不怕股价波动大，重申对光智科技重点推荐。
总体总结
主题正文
- 光智科技事件点评：斩获红外大单 夯实主业安全边际1015
- 事件：2026年10月15日，光智科技公告，公司子公司安徽光智参与先导（青岛）光电子产业园产线及配套系统项目投标。
- 2026年10月15日发布的中标候选人公示显示，安徽光智为第一中标候选人，投标报价人民币11.14亿元；
- 项目目前处于中标候选人公示阶段。
- 点评：红外业务是光智科技的三大主业之一，今年上半年受限于外部产能和产品结构未能充分放量，下半年以来，红外业务1️⃣自建fab厂扩产+外部代工厂产能瓶颈缓解， 有望逐步放量。
- 2️⃣与衢州国资合资成立衢州光智，向下游高毛利业务拓展，同时积极拓展头部产业方的合作机会， 利润率有望持续提升。
- 本次中标正验证这一确定性极强的产业趋势，我们预计明年红外主业至少能实现50亿产值和5亿利润，参考行业龙头估值水平， 仅这部分业务就有望贡献300亿和以上的市值安全边际，好公司不怕股价波动大，重申对光智科技重点推荐。