💡简而言之；。这应该会迫使市场不再过度关注 Anthropic/OpenAI 的 ARR 数字，转而关注超大规模增长率，就目前而言，后者是衡量 AI 的更好指标
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💡简而言之；。这应该会迫使市场不再过度关注 Anthropic/OpenAI 的 ARR 数字，转而关注超大规模增长率，就目前而言，后者是衡量 AI 的更好指标，因为它们涵盖了 Muse、Grok、Gemini 和开源模型。 📊根据第三方数据，Anthropic 在第三季度实现，并在 10 月因 Opus 5.5 而重新加速增长。几周后的路演将在这一消息得到广泛证实之后进行。鉴于其 75% 的算力用于训练仍能实现正自由现金流，。以上均来自公开报道。 📈据 Sarah Friar 采访，OpenAI 在第三季度从 Anthropic 手中夺取份额后，仍以相同速度增长。这意味着 Anthropic/OpenAI 的增长总和较第三季度的速度正在加快。。 🚀开源的增长速度远超 Anthropic 或 OpenAI。Modal 自 5 月以来规模翻了三倍，根据昨天的公告，同比增长达 15 倍。。我所知的每一家开源推理云，无论是环比还是同比，增长速度都快于 Anthropic 或 OpenAI。而且它们合计的算力支出正变得举足轻重。 ☁️第三方数据显示超大规模云厂商在 Q3 继续加速。所有厂商都将在未来两周内发布财报。Q4 和 Q1 的加速态势应会延续，因为已装机的算力基础正随着价格逐步向现货价靠拢而重新定价走高，同时新增产能以更高价格上线。。 📉10 年期收益率在过去 24 小时内呈直线下跌。 ⚠️未来几天伊朗存在一定升级风险，但财报和中期选举的影响可能压过采取超长期视角、展望 30 天的考量。 🔍在我看来，。模型层的碎片化、竞争和利润率下降，对生态系统中的其他所有参与者以及美国都是好事。 ✅更慢但更持久，远比过度建设乃至真正的泡沫要好得多。
总体总结
主题正文
- 这应该会迫使市场不再过度关注 Anthropic/OpenAI 的 ARR 数字，转而关注超大规模增长率，就目前而言，后者是衡量 AI 的更好指标，因为它们涵盖了 Muse、Grok、Gemini 和开源模型。
- 📊根据第三方数据，Anthropic 在第三季度实现，并在 10 月因 Opus 5.5 而重新加速增长。
- 📈据 Sarah Friar 采访，OpenAI 在第三季度从 Anthropic 手中夺取份额后，仍以相同速度增长。
- Modal 自 5 月以来规模翻了三倍，根据昨天的公告，同比增长达 15 倍。
- 我所知的每一家开源推理云，无论是环比还是同比，增长速度都快于 Anthropic 或 OpenAI。
- Q4 和 Q1 的加速态势应会延续，因为已装机的算力基础正随着价格逐步向现货价靠拢而重新定价走高，同时新增产能以更高价格上线。
- ⚠️未来几天伊朗存在一定升级风险，但财报和中期选举的影响可能压过采取超长期视角、展望 30 天的考量。
- 模型层的碎片化、竞争和利润率下降，对生态系统中的其他所有参与者以及美国都是好事。