🎙️ 💡黄仁勋表示，市场误解了英伟达的真实需求结构。 📊英伟达业务大致可以切分为三大板块，。 🔹第一块业务约占整体的三分之一，属于传统计算业务，。 🔹第二块业务
- 序号：240
- 星球链接：打开网页
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：无音频
图片
无图片
正文
🎙️
💡黄仁勋表示，市场误解了英伟达的真实需求结构。 📊英伟达业务大致可以切分为三大板块，。 🔹第一块业务约占整体的三分之一，属于传统计算业务，。 🔹第二块业务占比为四分之一至三分之一，对应的是前沿 AI 实验室，。 🔹第三块业务同样约占三分之一，是大量初创公司租用英伟达算力，相当于下一代的 AWS 模式。 ⚠️在他看来，把英伟达简单理解为 “双 AI 实验室驱动资本开支”，是一个重大认知错误。 完整口述实录： 💬“人们误解了正在发生的事情。基本上有三个大型细分市场。 📌第一个是基础计算。包含数据处理、分子动力学、物理仿真、模拟运算、计算机图形学、传统机器学习、欺诈检测、推荐系统。这属于传统计算范畴，不是 AI、不是深度学习，也不是智能代理系统。这部分大约占到我们业务的三分之一。而且这块业务还在增长，每年增速大概 30%‑40%。就算完全没有 AI 实验室，英伟达也不会归零，我们本身就是一家规模可观的公司。 📌第二部分是 AI 实验室。大家只看到两家头部机构，但我们和多家实验室都有合作。Meta 的 Muse 项目进展非常出色，大量使用英伟达算力。Grok 这个产品三年前还不存在。Gemini 也是最近才跑在我们平台上。从今年开始，我们也和 Anthropic 开展合作。大家只看到少数几家实验室，但我们接触到的更多，一共有五六个。就算这部分算力只占到我们业务的四分之一，最多不到三分之一，这已经很不错。 📌还有另外三分之一，这也是最有发展潜力的一块。我们正处在新一轮计算平台变革的早期阶段，涌现出成千上万家新初创公司。这些公司在做什么？他们租用英伟达的算力。这三分之一的业务，有点像下一代云计算，相当于今天的 AWS，这部分占我们整体业务的三分之一。 📈我的感受是，我们还处在这套全新计算架构建设非常早期的阶段。只盯着少数几家公司，就认为是它们在撑起全部基础设施投入，这是一个实实在在的重大误判。”
总体总结
主题正文
- 🔹第三块业务同样约占三分之一，是大量初创公司租用英伟达算力，相当于下一代的 AWS 模式。
- ⚠️在他看来，把英伟达简单理解为 “双 AI 实验室驱动资本开支”，是一个重大认知错误。
- 包含数据处理、分子动力学、物理仿真、模拟运算、计算机图形学、传统机器学习、欺诈检测、推荐系统。
- 而且这块业务还在增长，每年增速大概 30%‑40%。
- 就算完全没有 AI 实验室，英伟达也不会归零，我们本身就是一家规模可观的公司。
- 就算这部分算力只占到我们业务的四分之一，最多不到三分之一，这已经很不错。
- 这三分之一的业务，有点像下一代云计算，相当于今天的 AWS，这部分占我们整体业务的三分之一。
- 只盯着少数几家公司，就认为是它们在撑起全部基础设施投入，这是一个实实在在的重大误判。