【HYDZ HL】上修北方华创全年订单展望，上修公司明年订单展望，全面看好公司及主设备股价 根据市场调研，北方华创集团H1订单350e，三季度达到220e，一般
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【HYDZ HL】上修北方华创全年订单展望，上修公司明年订单展望，全面看好公司及主设备股价
根据市场调研，北方华创集团H1订单350e，三季度达到220e，一般情况下，四季度订单高于三季度，我们初步预估集团整体订单达到800e，如果逻辑加速下单，也有可能超过该数据，超过市场一致预期的700e-750e
就产业调研，预计明年两存将有50万片-55万片厂房完成建设封顶，加上现有未下单产房，预计三存 整体潜在扩产厂房空间达到65-70万片，存量厂房完全可以支撑市场一致预期的25w片年度单量
根据客户下单、市场格局及份额测算，我们预估明年华创集团的订单体量破千亿【市场预期】基本是板上钉钉，我们审慎预计集团整体订单可以看1200-1300e左右，兑现利润按照20%稳态测算可以看到250e以上
我们按照27E订单落地利润的30倍预估，公司市值目标保守估计应该在7500e，目前4200e，具有78%市值弹性！考虑到整个扩产链目前基本没有下行因素影响，过去三个季度从年订单到客户厂房建设到明年订单基本都在上修，我们觉得现在位置的华创在主板中非常值得加强配置，各位领导可以多多关注
总体总结
主题正文
- 【HYDZ HL】上修北方华创全年订单展望，上修公司明年订单展望，全面看好公司及主设备股价
- 根据市场调研，北方华创集团H1订单350e，三季度达到220e，一般情况下，四季度订单高于三季度，我们初步预估集团整体订单达到800e，如果逻辑加速下单，也有可能超过该数据，超过市场一致预期的700e-750e
- 就产业调研，预计明年两存将有50万片-55万片厂房完成建设封顶，加上现有未下单产房，预计三存 整体潜在扩产厂房空间达到65-70万片，存量厂房完全可以支撑市场一致预期的25w片年度单量
- 根据客户下单、市场格局及份额测算，我们预估明年华创集团的订单体量破千亿【市场预期】基本是板上钉钉，我们审慎预计集团整体订单可以看1200-1300e左右，兑现利润按照20%稳态测算可以看到250e以上
- 我们按照27E订单落地利润的30倍预估，公司市值目标保守估计应该在7500e，目前4200e，具有78%市值弹性！
- 考虑到整个扩产链目前基本没有下行因素影响，过去三个季度从年订单到客户厂房建设到明年订单基本都在上修，我们觉得现在位置的华创在主板中非常值得加强配置，各位领导可以多多关注