【中信电器智造】 大元泵业：Google+NV双主线放量、OCP之外希望领导们重视行业量价的剧烈变化。 ⭕ OCP是重要催化、同时液冷泵赛道正在发生重大的量价巨
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【中信电器智造】 大元泵业：Google+NV双主线放量、OCP之外希望领导们重视行业量价的剧烈变化。
⭕ OCP是重要催化、同时液冷泵赛道正在发生重大的量价巨变。当前全市场目光聚焦 OCP，两家核心泵厂均在OCP展出，中国屏蔽泵供应链的订单确定性、需求兑现度大幅强化。 与此同时两大强变化正在发生：第一，台湾大客户进入量产阶段，带动大元泵订单急剧上冲；第二，行业技术逐步切至新一代泵驱一体方案，同等功率下泵的价值量提升 50%-80%。一边是订单放量，一边是单品价值重估，液冷屏蔽泵量价齐升逻辑正在快速验证。
⭕ 台湾头部客户订单已经大量落地、海外客户突破持续兑现。 公司已取得台湾头部液冷客户正式订单，目前订单执行及新增项目推进顺利。台湾客户订单落地进一步验证公司海外产品竞争力，叠加Google、NV系同步放量，公司海外客户层级和订单规模均在快速提升
⭕ 新架构方案落地、电子屏蔽泵单机价值量明显提升、新版22kW单价提升至6-7万元、37kW后续有望延续同样路径。 随着新方案在集成度、紧凑度及系统适配能力上的提升，22kW产品单机ASP已较此前明显抬升，价值量提升约50-80%左右；后续37kW新方案推出后，单机价值量仍有进一步上行空间。往后看，AI 算力 CDU 持续向大功率迭代，液冷泵业务将迎来量 + 价双轮驱动：一方面出货规模扩张，另一方面单品价值上行，收入增速会显著跑赢销量增速。产品结构持续升级，盈利中枢同步抬升。
总体总结
主题正文
- 当前全市场目光聚焦 OCP，两家核心泵厂均在OCP展出，中国屏蔽泵供应链的订单确定性、需求兑现度大幅强化。
- 与此同时两大强变化正在发生：第一，台湾大客户进入量产阶段，带动大元泵订单急剧上冲；
- 一边是订单放量，一边是单品价值重估，液冷屏蔽泵量价齐升逻辑正在快速验证。
- 公司已取得台湾头部液冷客户正式订单，目前订单执行及新增项目推进顺利。
- 台湾客户订单落地进一步验证公司海外产品竞争力，叠加Google、NV系同步放量，公司海外客户层级和订单规模均在快速提升
- ⭕ 新架构方案落地、电子屏蔽泵单机价值量明显提升、新版22kW单价提升至6-7万元、37kW后续有望延续同样路径。
- 随着新方案在集成度、紧凑度及系统适配能力上的提升，22kW产品单机ASP已较此前明显抬升，价值量提升约50-80%左右；
- 往后看，AI 算力 CDU 持续向大功率迭代，液冷泵业务将迎来量 + 价双轮驱动：一方面出货规模扩张，另一方面单品价值上行，收入增速会显著跑赢销量增速。