📄 📌 我们对该公司数据中心业务收入占比持续提升保持乐观态度，支撑逻辑来自国内云服务商加大 AI 训练、推理服务器投入，公司具备完整的产品矩阵供给能力，产品包含
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📌 我们对该公司数据中心业务收入占比持续提升保持乐观态度，支撑逻辑来自国内云服务商加大 AI 训练、推理服务器投入，公司具备完整的产品矩阵供给能力，产品包含 AI 服务器、通用服务器、超节点、交换机等，同时超节点整体方案已经落地推出。 📌 📌 展望后市，智能手机与个人电脑业务整体保持平稳，叠加数据中心业务高速增长，我们预计华勤技术 2026 年第三季度收入同比增长 28%，受产品结构升级带动，第三季度毛利率有望达到 8.5%。 📌 我们看好华勤技术横跨硬件、软件、机械工程、运营效率、供应链管理以及先进制造领域的端到端研发实力，维持买入评级。
总体总结
主题正文
- 📌 我们对该公司数据中心业务收入占比持续提升保持乐观态度，支撑逻辑来自国内云服务商加大 AI 训练、推理服务器投入，公司具备完整的产品矩阵供给能力，产品包含 AI 服务器、通用服务器、超节点、交换机等，同时超节点整体方案已经落地推出。
- 📌 展望后市，智能手机与个人电脑业务整体保持平稳，叠加数据中心业务高速增长，我们预计华勤技术 2026 年第三季度收入同比增长 28%，受产品结构升级带动，第三季度毛利率有望达到 8.5%。
- 📌 我们看好华勤技术横跨硬件、软件、机械工程、运营效率、供应链管理以及先进制造领域的端到端研发实力，维持买入评级。