⭕豪鹏科技业绩预告点评：Q3业绩超预期，关注AI端侧及AIDC布局放量进展 公司发布业绩预告，预计26年Q3实现营收19.69-20.87亿元，同比增长20.8
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⭕豪鹏科技业绩预告点评：Q3业绩超预期，关注AI端侧及AIDC布局放量进展
公司发布业绩预告，预计26年Q3实现营收19.69-20.87亿元，同比增长20.89%-28.13%，实现归母净利1.1-1.18亿元，同比增长40.17%-50.57%。
按中值计算公司Q3归母净利约1.14亿元，同/环比增 首发公众号：思维纪要社 长46%/37%，对应净利率5.6%环比增长1.1pct。 业绩超预期，考虑到存在费用端的影响经营性业绩1.3-1.4亿（汇兑损益影响估1500-2000万元）。
➡AIDC/储能业务快速放量，已具备3GWh电芯产能，未来规划新产能将随AIDC业务验证节奏释放，已深度洽谈TD、WD、YD等客户，样品内测已完成，预计年内将向头部客户送样，2027年下半年量产。
➡消费电子电池业务的AI化、大客户化、高毛利化支撑主业稳步增长。受益于大客户的份额提升和AI眼镜等端侧产品的放量，未来几年可保持15%左右的收入增长，叠加机器人电池系统业务头部客户增量预期，AI端侧能源“卖铲子”公司市场地位进一步巩固。
🚀展望Q4，新产品放量及大客户份额提升将部分抵消消费电子季节性需求回落影响，预计26-27年PE约19.7X/12.6X。
总体总结
主题正文
- ⭕豪鹏科技业绩预告点评：Q3业绩超预期，关注AI端侧及AIDC布局放量进展
- 公司发布业绩预告，预计26年Q3实现营收19.69-20.87亿元，同比增长20.89%-28.13%，实现归母净利1.1-1.18亿元，同比增长40.17%-50.57%。
- 按中值计算公司Q3归母净利约1.14亿元，同/环比增 首发公众号：思维纪要社 长46%/37%，对应净利率5.6%环比增长1.1pct。
- 业绩超预期，考虑到存在费用端的影响经营性业绩1.3-1.4亿（汇兑损益影响估1500-2000万元）。
- ➡AIDC/储能业务快速放量，已具备3GWh电芯产能，未来规划新产能将随AIDC业务验证节奏释放，已深度洽谈TD、WD、YD等客户，样品内测已完成，预计年内将向头部客户送样，2027年下半年量产。
- ➡消费电子电池业务的AI化、大客户化、高毛利化支撑主业稳步增长。
- 受益于大客户的份额提升和AI眼镜等端侧产品的放量，未来几年可保持15%左右的收入增长，叠加机器人电池系统业务头部客户增量预期，AI端侧能源“卖铲子”公司市场地位进一步巩固。
- 🚀展望Q4，新产品放量及大客户份额提升将部分抵消消费电子季节性需求回落影响，预计26-27年PE约19.7X/12.6X。