【GFDX】鸿富诚更新：26Q3业绩高于此前预告，致力于成为热管理材料领域的隐形冠军20261013 [發] 26Q3业绩高于此前预告。公司预告为上市前的保守估
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【GFDX】鸿富诚更新：26Q3业绩高于此前预告，致力于成为热管理材料领域的隐形冠军20261013
[發] 26Q3业绩高于此前预告。公司预告为上市前的保守估计，考虑26Q3实际情况，我们预计26Q3业绩实现同比增长。
[發] 致力于成为热管理材料领域的隐形冠军。公司关注热管理材料中具备垄断属性的细分领域，不盲目追求营收规模，而是追求高毛利和高净利。除了Rubin的石墨烯垫片之外，未来重点关注：1）石墨烯垫片在ASIC、CPU、其他芯片以及交换机散热中的应用；2）液态金属和金刚石的技术路线布局；3）石墨烯、VC+凝胶方案等路线在1.6T和3.2T光模块散热中的应用。
[發] 募投项目扩产和下游客户验证顺利。募投项目原定27年3月投产，实际进展有所提前；公司TIM1.5材料在下游封装厂验证进展顺利。
[發] 盈利预测与投资建议。25年公司收入7.07亿元，同比+114%，归母净利润2.64亿元，同比+277%。考虑热管理材料及器件高速增长（主要是石墨烯垫片跟随Rubin实现快速放量，B公司、C公司贡献增量，以及拓展其他国内客户），屏蔽材料和吸波材料维持稳定，我们预计26/27年公司实现收入10/16亿元，归母净利润4/8亿元。公司是TIM材料中产业卡位稀缺、盈利能力突出、成长性较高的核心标的，建议重点关注！
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- 【GFDX】鸿富诚更新：26Q3业绩高于此前预告，致力于成为热管理材料领域的隐形冠军20261013
- 公司预告为上市前的保守估计，考虑26Q3实际情况，我们预计26Q3业绩实现同比增长。
- 公司关注热管理材料中具备垄断属性的细分领域，不盲目追求营收规模，而是追求高毛利和高净利。
- 除了Rubin的石墨烯垫片之外，未来重点关注：1）石墨烯垫片在ASIC、CPU、其他芯片以及交换机散热中的应用；
- [發] 盈利预测与投资建议。
- 25年公司收入7.07亿元，同比+114%，归母净利润2.64亿元，同比+277%。
- 考虑热管理材料及器件高速增长（主要是石墨烯垫片跟随Rubin实现快速放量，B公司、C公司贡献增量，以及拓展其他国内客户），屏蔽材料和吸波材料维持稳定，我们预计26/27年公司实现收入10/16亿元，归母净利润4/8亿元。
- 公司是TIM材料中产业卡位稀缺、盈利能力突出、成长性较高的核心标的，建议重点关注！