【华创家电】博力威：大涨10%📈海外两轮电动化卖铲人 近期我们与大家沟通交流下来，大部分投资者一开始对公司都不太了解，因为公司所处的赛道是一个看起来并不起眼的小
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【华创家电】博力威：大涨10%📈海外两轮电动化卖铲人
近期我们与大家沟通交流下来，大部分投资者一开始对公司都不太了解，因为公司所处的赛道是一个看起来并不起眼的小细分赛道，但具体聊下来以后，都表现出强烈兴趣，我们想再和大家聊聊，当前两轮电动板块最看好的标的 博力威。
公司做什么？海外、锂电池电芯到pack、2b。老板早期靠卖笔记本电脑适配器起家，后拓展 ebike锂电池、做到份额20%龙头，现ebike+电摩锂电池收入约70%，消费电子锂电池约20%，储能电池10%。
我们为什么看好？我们认为 公司是最能受益海外油摩电动化beta红利的卖铲人公司。先发优势下公司卡位非常好，目前是Vinfast（越南电摩龙头）、Spiro（非洲电摩龙头）、Alva（印尼电摩龙头）核心供方（一二供），将显著受益于下游电摩市场的快速增长、Vinfast 26年销量预计翻倍以上、Spiro同比增长接近4倍。
增长驱动是什么？首先公司股权激励目标27/28年收入60亿/80亿、利润3/4.5亿、现金流3/5亿，收入利润现金流需全部满足。公司逻辑的稀缺性在于 海外非欧美区域、电摩渗透成长性赛道，Vinfast、Spiro、国内两轮品牌出海都将驱动公司增长。
总体总结
主题正文
- 【华创家电】博力威：大涨10%📈海外两轮电动化卖铲人
- 近期我们与大家沟通交流下来，大部分投资者一开始对公司都不太了解，因为公司所处的赛道是一个看起来并不起眼的小细分赛道，但具体聊下来以后，都表现出强烈兴趣，我们想再和大家聊聊，当前两轮电动板块最看好的标的 博力威。
- 海外、锂电池电芯到pack、2b。
- 老板早期靠卖笔记本电脑适配器起家，后拓展 ebike锂电池、做到份额20%龙头，现ebike+电摩锂电池收入约70%，消费电子锂电池约20%，储能电池10%。
- 先发优势下公司卡位非常好，目前是Vinfast（越南电摩龙头）、Spiro（非洲电摩龙头）、Alva（印尼电摩龙头）核心供方（一二供），将显著受益于下游电摩市场的快速增长、Vinfast 26年销量预计翻倍以上、Spiro同比增长接近4倍。
- 增长驱动是什么？
- 首先公司股权激励目标27/28年收入60亿/80亿、利润3/4.5亿、现金流3/5亿，收入利润现金流需全部满足。
- 公司逻辑的稀缺性在于 海外非欧美区域、电摩渗透成长性赛道，Vinfast、Spiro、国内两轮品牌出海都将驱动公司增长。