【国泰海通电新徐强团队】锂电更新：情绪修正，配置价值凸显 固态强度好于预期，锂电情绪改善。1）9月28日，《》印发：提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用

• 序号：219
• 星球链接：打开网页
• 附件：图片 0，音频 0，文档 0
• 音频文件：无音频

图片

无图片

正文

【国泰海通电新徐强团队】锂电更新：情绪修正，配置价值凸显

固态强度好于预期，锂电情绪改善。1）9月28日，《》印发：提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB级别。2）近期卫蓝新能源完成20亿Pre IPO轮融资，目标2027创业板上市。3）27年小批量量产临近，具备大空间想象力。

9月储能采招翻倍。根据寻熵研究院，2026年9月国内储能采招订单22.0GW/73.7GWh，同比+88%/121%。其中储能系统和含设备的EPC总承包规模合计22.0GW/69.7GWh，同比增长84%。1-9月总采招规模为483.3GWh，yoy+58.4%.

锂电低估值调整充分，市场风格切换。27年锂电增速虽然存在放缓，中长期看增长周期仍在。复盘20-24年，估值回落往往领先业绩也提前见底，龙头估值逼近历史低位， 受益仓位再平衡和估值修复。

⭕推荐方向 1）固态：国轩、厦钨、当升、宏工、纳科、洗霸。 2）各环节龙头：宁德、亿纬、佛塑、尚太、鼎胜等。

总体总结

主题正文

1. 【国泰海通电新徐强团队】锂电更新：情绪修正，配置价值凸显
2. 固态强度好于预期，锂电情绪改善。
3. 1）9月28日，《》印发：提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB级别。
4. 2）近期卫蓝新能源完成20亿Pre IPO轮融资，目标2027创业板上市。
5. 根据寻熵研究院，2026年9月国内储能采招订单22.0GW/73.7GWh，同比+88%/121%。
6. 其中储能系统和含设备的EPC总承包规模合计22.0GW/69.7GWh，同比增长84%。
7. 27年锂电增速虽然存在放缓，中长期看增长周期仍在。
8. 复盘20-24年，估值回落往往领先业绩也提前见底，龙头估值逼近历史低位， 受益仓位再平衡和估值修复。